基金單位凈值的估值是指對基金的資產(chǎn)凈值按照一定的價格進行估算。它是計算單位基金資產(chǎn)凈值的關(guān)鍵，基金往往分散投資于證券市場的各種投資工具，如股票、債券等，由于這些資產(chǎn)的市場價格是不斷變動的，因此，只有每日對單位基金資產(chǎn)凈值重新計算，才能及時反映基金的投資價值。基金資產(chǎn)的估值原則如下：

1、上市股票和債券按照計算日的收市價計算，該日無交易的，按照一個交易日的收市價計算。

2、未上市的股票以其成本價計算。

3、未上市國債及未到期定期存款，以本金加計至估值日的應(yīng)計利息額計算。

4、如遇特殊情況而無法或不宜以上述規(guī)定確定資產(chǎn)價值時，基金管理人依照國家有關(guān)規(guī)定辦理。

估值的目的

無論哪一種基金，在初次發(fā)行時基金總額分成若干個等額的整數(shù)份，每一份即為一“基金單位”。在基金的運作過程中，基金單位價格會隨著基金資產(chǎn)值和預(yù)期年化收益的變化而變化。為了比較準(zhǔn)確地對基金進行計價和報價，使基金價格能較準(zhǔn)確地反映基金的真實價值，就必須對某個時點上每基金單位實際代表的價值予以估算，并將估值結(jié)果以資產(chǎn)凈值公布。

估值的確定

綜觀世界各國的各種基金，因其管理制度的不同而對基金資產(chǎn)凈值的估值日的具體規(guī)定也不盡相同。不過通常都規(guī)定，基金管理人必須在每一個營業(yè)日或每周一次或至少每月一次計算并公布基金的資產(chǎn)凈值。

估值暫停

基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進行估值，但遇到下列特殊情況，有權(quán)暫停估值：基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因故暫停營業(yè)時;出現(xiàn)巨額贖回的情形;其他無法抗拒的原因致使管理人無法準(zhǔn)確評估基金的資產(chǎn)凈值。

對于新股民來說，了解一下證券市場專業(yè)名詞很有必要，比如說什么是股票的一級市場。股票一級市場是金融行業(yè)人士對股票發(fā)行承銷過程的一種約定俗成“稱呼”。本文時財君為您帶來炒股入門知識系列：什么是股票的一級市場。

(1)定義：什么是股票的一級市場

一級市場也稱為發(fā)行市場，它是指公司直接或通過中介機構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票的市場。所謂新發(fā)行的股票包括初次發(fā)行和增發(fā)的股票，前者是公司第一次向投資者出售的原始股，后者是在原始股的基礎(chǔ)上增加新的份額。

(2)股票的一級市場的特點

股票的一級市場的特點，一是無固定場所，可以在投資銀行、信托投資公司和證券公司等處發(fā)生，也可以在市場上公開出售新股票;二是沒有統(tǒng)一的發(fā)生時間，由股票發(fā)行者根據(jù)自己的需要和市場行情走向自行決定何時發(fā)行。

(3)股票的一級市場的風(fēng)險

股市的一級市場風(fēng)險，主要是指投資者在一級市場上認購了新發(fā)行的股票從而帶來的風(fēng)險。一級市場風(fēng)險本應(yīng)受到投資者的充分重視并謹慎面對，然而長久以來被忽視并造成負面后果。市場上對此也存在著不同的認識。我們一貫認為，理性看待一級市場風(fēng)險是廣大投資者參與其中必須具備的基本常識。

編后語：作為炒股入門知識，什么是股票的一級市場是每個投資者必須要明白的，相信看了本文您就了解了。更多股市相關(guān)消息，請繼續(xù)關(guān)注優(yōu)股通。