封閉式基金的折價(jià)率和溢價(jià)率計(jì)算公式?

很多想投資的市民，股票風(fēng)險(xiǎn)大，基金是相對(duì)穩(wěn)妥的投資，想購買基金，但對(duì)基金也不是特別了解，什么是封閉式基金的折價(jià)率，封閉式基金的溢價(jià)率又是什么，計(jì)算方式是怎樣的?

封閉式基金折價(jià)率是指封閉式基金的基金份額凈值和單位市價(jià)之差與基金份額凈值的比率。

溢價(jià)率是指單位市價(jià)和封閉基金份額凈值 之差與基金份額凈值的比率。

折價(jià)率計(jì)算公式

折價(jià)率=(基金份額凈值 -單位市價(jià))/基金份額凈值×100%

根據(jù)此公式，可見：

(1)折價(jià)率大于0(即凈值大于市價(jià))時(shí)為折價(jià);

(2)折價(jià)率小于0(即凈值小于市價(jià))時(shí)為溢價(jià)。

除了投資目標(biāo)和管理水平外，折價(jià)率是評(píng)估封閉式基金的一個(gè)重要因素。

溢價(jià)率計(jì)算公式

溢價(jià)率=(單位市價(jià)-基金份額凈值)/基金份額凈值×100%

說明：(1)當(dāng)單位市價(jià)大于基金份額凈值時(shí)，溢價(jià)率大于零，稱為溢價(jià);

(2)當(dāng)單位市價(jià)小于基金份額凈值時(shí)，溢價(jià)率小于零，稱為折價(jià)。

封閉式基金有固定的存續(xù)期，當(dāng)封閉基金到期后，這只基金的命運(yùn)如何?這是很多封閉式基金投資者關(guān)心的問題。

一般情況下，封閉式基金到期后有三種選擇：

1.延長基金合同期限，繼續(xù)封閉基金的壽命，投資者手中的基金份額相應(yīng)沒有變化。

2. 按照基金合同的期限規(guī)定,封閉基金實(shí)行清算,按照基金凈值給付份額持有人。

3.對(duì)封閉基金實(shí)行“封轉(zhuǎn)開”操作，即封閉基金在到期之后轉(zhuǎn)化為開放式基金。