聚焦「她」時代的財富管理，助力智慧女性硬核修煉，國海專「+」第二期來啦！國海證券零財委財富管理中心總經理劉岳、國海富蘭克林基金經理劉曉、京華世家私募基金董事長聶俊峰展開智慧對話，全方位解讀女性財富管理的緯度與溫度、修煉與進階！

關鍵維度

(資料圖)

“我家我管錢，我覺得女人比男人會管錢啊”“自己常常就是無從下手，不知道該買什么產品”“遇不到合適的理財顧問，推薦的產品很同質化”……

這是國海證券在調研女性財富管理需求過程中遇到的各種聲音。“她”時代正在乘風破浪而來，隨著可支配收入增加，女性的一項重要修煉就是財富管理。這其中，圍繞著家庭的需求變化，是女性財富管理維度上的關鍵點之一。

2022年12月，國海證券發布證券行業首個《新女性新價值新服務——女性財富管理洞察》白皮書，相對于男性客戶，女性客戶往往承擔著家庭財務管理的職責。調研顯示，女性主導家庭日常消費決策比例達80.9%，同時有68.4%及75.8%的女性表示其主導家庭短期投資及長期大額投資。而主導父母及子女等親屬委托投資的比例也達23.4%。

“女性理財需因時而變，針對不同的生命周期，女性應該有不同的理財目標和策略。”劉岳是國海證券零財委財富管理中心總經理，他從更完整的角度進行了補充：單身女性可以尋求專業的投顧，做一些有風險的投資，獲取高收益。家庭形成期的女性應該關注家庭的資產配置和長遠規劃，為買房、買車等做準備。家庭成長期的女性應該根據自身的風險回報，設定一個投資目標，同時考慮子女教育和保險的問題。家庭成熟期的女性應該擴大投資，為退休生活做準備。樂退期的女性應該重點關注資產的流動性，適當配置低風險低收益的產品，跑贏 CPI 。為了幫助女性了解自己的投資風格，從而進行更合適的理財規劃，國海證券推出了一款專為女性客戶設計的風格測試，該測試涵蓋了風險偏好、收益期望、資金流動性等18個維度，問卷設置精煉有趣，讓女性投資者了解自己屬于哪一“派”。

聶俊峰從家族辦公室的角度看家庭，也認為一位優秀的母親是家族財富傳承的關鍵維度之一，她應該根據不同的階段，做好科學的資產配置：“根據自身的風險偏好和收益目標，合理分配房產與金融資產的比例，關注權益市場，利用多元化的產品配置和定期的組合調整來優化風險收益比。”聶俊峰還用幽默風趣的語言表示，“長期來說，集齊7顆龍珠就能召喚神龍；從風險管理來說，集齊7個葫蘆娃就不怕妖怪妖精、黑天鵝與灰犀牛。”引發了現場80后、90后們的共鳴和笑聲。

硬核修煉+進階

身份的轉換，家庭的需要，往往倒逼女性方方面面的硬核修煉，尤其是財富管理這道專業題。

說煉，先要看特點。在聶俊峰看來，女性客戶比男性客戶更有財富規劃和傳承的長遠智慧，更注重財富的保值增值和風險控制。他總結了女性客戶有四個特點：感性、細膩、責任意識和理性安排。

劉岳也認為，女性客戶在財富管理比男性客戶更長期、更穩健、更分散、更風險厭惡。這些特點使得女性客戶在國海證券的固收、固收+類產品投資方面表現出色，整體的盈利概率一定程度高于男性。而帶來的挑戰是，如何面對權益市場的波動？這個時候女性客戶可能會因為過于感性或細膩而錯估機會或錯過機會。因此，在這個過程中，需要專業的投資理財機構去服務，讓她們做出更具組合能力和長遠的決策，“在原有一個比較穩健的基礎上增加維度，像金字塔一樣再往上面壘起來，這樣綜合收益會更可期。”

成功女性如何實現這項硬核修煉呢？聶俊峰認為，成功女性的財富管理關鍵詞是放手與逍遙。他說：“她們做到了三點：第一點，她們設立了家族FOF基金，它能夠充分發揮大類資產配置優勢，降低單一品種基金風險和波動，提高收益穩定性。她們準備迎接長期的高收益，也準備迎接短期的黑天鵝與灰犀牛事件。第二點，她們搭建了家族信托的財富傳承架構，通過信托工具，實現財富的有序、合法、有效地傳遞給下一代或者指定受益人。第三點，她們也做了充分的保險保障，通過保險工具，規避家人生活意外的風險，保障家庭和財富的安全。”

劉曉認為，女性客戶在投資理財時，應該從三個維度來考慮：自身、市場和產品。首先，要清楚自己的目標和需求，比如收益預期、風險承受能力、資金使用周期等。其次，要對市場有一個基本的認識，了解不同的投資品種、行業、周期等特點，以及自己所處的市場環境。最后，要對可選的產品有一個概念，比如收益率、風險等級、流動性等參數，以及產品是否符合自己的目標和需求。她說：“我覺得女性客戶在理財方面有很多優勢，比如更注重長期目標、更有保險意識、更愿意尋求專業建議等。只要我們能夠充分利用這些優勢，并且根據自身、市場和產品三個維度來做好規劃和選擇，我相信我們可以實現我們的理財目標。”

溫度與專心 國海證券的女性財富管理實踐

女性客戶在理財投資方面，最關心三個直擊靈魂的問題：收益率、虧損和如何回本。這些問題讓她們在選擇產品時更加謹慎和困惑。那么，女性客戶應該如何進行合理的財富管理呢？

聶俊峰認為，女性客戶的財富管理需求，主要是基于安全感和信任感的建立，“信任是這個時代人和人之間最昂貴的奢侈品。”他建議女性客戶采取兩個“一”的方式進行財富管理：一是信任一家專業機構，二是選擇一個長期的產品組合。聶俊峰解釋說，專業機構能夠提供專業的投資策略和風險控制，幫助女性客戶實現目標、期限和勝率的匹配。而長期的產品組合能夠分散風險，擁抱權益投資，利用不同的賽道和周期輪動，獲取穩健長期的增值收益。

在國海證券開展的調研中，很多女性投資者認為，金融機構應該更加關注女性客戶的需求和目標，而不是只推銷自己的產品。針對這一點，劉岳認為，金融機構在為女性客戶提供服務時，應該從三個階段來考慮：生產、推送和陪伴。首先，要生產出符合女性客戶需求和目標的優質產品，比如收益穩健、風險適中、流動性高等特點的產品。其次，要使用更平易近人、易于接受的產品信息，讓用戶聽得懂。最后，要陪伴女性客戶實現理財目標，比如定期跟進、及時反饋、提供信息和咨詢等服務。

什么叫有溫度的陪伴？劉岳認為，“最簡單的一句話總結就是講人話，用投資者能聽得懂的語言，跟他們做朋友。”劉岳表示，金融機構應該讓專業的人去解決專業的問題，而不是讓女性客戶自己去摸索。他指出，在過去很多年里，市場上存在著女性理財產品缺位的情況，很多專業理財機構更多關注自己有什么產品，而沒有去告訴女性客戶這個產品到底是怎么回事，為什么符合她們的需求。他說：“我覺得這是一個非常大的問題，也是一個非常大的機會。如果我們能夠把這個問題解決好，就能夠為女性客戶提供更好的服務。”

起于需要，但絕不止步于眼前。國海專「+」系列對話是國海證券踐行行業文化建設，傳達公司專業專注、全心全力品牌理念，打造特色公司文化品牌的一檔微記錄、輕訪談類視頻欄目，圍繞量化投資、她財富、固定收益這三個話題進行思想交流。作為在證券行業中設立首個女性理財專區、舉辦首個女性財富管理論壇，并打造了證券行業首份針對女性投資者財富管理解決方案的機構，國海證券在女性財富管理業務領域進行了開創性的探索。洞察力與貼心暖意，使得國海證券迎風奔跑，專業專注、全心全力，助力女性成就更好的自己。

風險提示：“國海專「+」”系列視頻內容僅供參考，不構成投資建議或產品推介。投資者據此操作，風險自擔。國海證券力求本視頻所涉信息準確可靠，但并不對其準確性、完整性和及時性做出任何保證，對因使用本視頻引發的損失不承擔責任。

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