隨著注冊(cè)制改革在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板落地，股權(quán)投資迎來(lái)巨大機(jī)遇。日前，第一財(cái)經(jīng)從中信銀行理財(cái)子公司信銀理財(cái)了解到，該公司計(jì)劃設(shè)立10億元長(zhǎng)三角股權(quán)投資基金(PE)，支持長(zhǎng)三角區(qū)域內(nèi)成長(zhǎng)型企業(yè)的發(fā)展。

信銀理財(cái)副總裁賀晉還透露，公司還計(jì)劃設(shè)立長(zhǎng)三角區(qū)域科創(chuàng)基金，試點(diǎn)科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)直投(VC)，為科技企業(yè)提供金融支持。

這是除建信理財(cái)、工銀理財(cái)外，又一家試水股權(quán)投資的理財(cái)子公司。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，銀行系理財(cái)子公司進(jìn)入股權(quán)投資市場(chǎng)，將會(huì)對(duì)盤(pán)活整個(gè)股權(quán)投資的資金源頭起到重要作用。

不過(guò)，考慮到受《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》相關(guān)規(guī)定限制，銀行系理財(cái)子公司發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品的，不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)，只能以私募理財(cái)形式發(fā)行產(chǎn)品。由此，市場(chǎng)對(duì)理財(cái)子公司如何開(kāi)展私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)頗為關(guān)注。

第一財(cái)經(jīng)了解到，目前，銀行系理財(cái)子公司對(duì)股權(quán)投資大多仍處于觀望狀態(tài)，正式發(fā)力的并不多。就信銀理財(cái)而言，在投資標(biāo)的的選擇上，主要關(guān)注于科技創(chuàng)新領(lǐng)域，尤其是“卡脖子”、“補(bǔ)短板”領(lǐng)域，包括芯片、人工智能、生物醫(yī)藥、發(fā)動(dòng)機(jī)、農(nóng)業(yè)種子等核心領(lǐng)域。

盡管如此，但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，銀行理財(cái)子公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)具有較大的發(fā)展?jié)摿Γ磥?lái)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)將是我國(guó)金融改革的重要方向，企業(yè)并購(gòu)融資、PE融資也將迎來(lái)大發(fā)展，直接融資市場(chǎng)前景廣闊，將為銀行提供獲取高收益資產(chǎn)、降低資本消耗、提高利潤(rùn)增長(zhǎng)的戰(zhàn)略機(jī)遇。

對(duì)于銀行理財(cái)子公司而言，相比其他機(jī)構(gòu)，開(kāi)展股權(quán)投資有何優(yōu)勢(shì)?

對(duì)此，信銀理財(cái)股權(quán)項(xiàng)目投資條線總經(jīng)理凌昕對(duì)記者稱(chēng)，理財(cái)子公司具有“平臺(tái)性”特點(diǎn)，比如，在投資者平臺(tái)方面，可借助母行的網(wǎng)點(diǎn)覆蓋和分支機(jī)構(gòu)等;在金融賦能平臺(tái)方面，可依托集團(tuán)的金融體系，為企業(yè)各發(fā)展階段提供綜合性配套金融服務(wù)等。

在進(jìn)行股權(quán)投資類(lèi)產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，理財(cái)子公司也在發(fā)力“固收+”產(chǎn)品，增厚自身優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)步推進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。“預(yù)計(jì)至今年末，公司新老產(chǎn)品占比將達(dá)7：3。可以說(shuō)，產(chǎn)品轉(zhuǎn)型已勝利在望。”賀晉稱(chēng)。

對(duì)于市場(chǎng)未來(lái)走勢(shì)的展望，信銀理財(cái)固收投資條線總經(jīng)理趙新杰表示，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)目前逐漸向潛在經(jīng)濟(jì)增速水平修復(fù)，2021年貨幣政策回歸穩(wěn)健中性，不存在長(zhǎng)期通脹或通縮的基礎(chǔ)。雙循環(huán)支撐經(jīng)濟(jì)修復(fù)的內(nèi)生動(dòng)力，消費(fèi)和制造業(yè)投資持續(xù)修復(fù)：一是消費(fèi)釋放新動(dòng)力，支持并促進(jìn)內(nèi)循環(huán)體系;二是投資在制造業(yè)企業(yè)盈利及產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶動(dòng)下，有望持續(xù)改善;三是2020年出口韌性超預(yù)期，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動(dòng)下，2021年有望維持正增長(zhǎng)。

關(guān)鍵詞： 股權(quán)基金戰(zhàn)略投資