近年來，債券基金中的純債基金成為市場的“心頭好”，規(guī)模增幅保持高速增長，2022年、2023年和2024年上半年以來純債基金規(guī)模數(shù)據(jù)分別為5.84萬億、7.17萬億、7.93萬億。在為投資者創(chuàng)造利潤方面，純債基金也貢獻(xiàn)了主要力量，2022年、2023年和2024年上半年以來盈利分別為1322.43億元、2217.63億元、1665.89億元(數(shù)據(jù)來源：濟(jì)安金信基金評價中心)。

據(jù)濟(jì)安金信基金評價中心數(shù)據(jù)，2024年上半年，純債基金規(guī)模增長TOP10的基金公司，規(guī)模變動均超300億元;從這10家基金公司看總體業(yè)績和排名都屬于行業(yè)居前，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績與規(guī)模的良性循環(huán)，其中有9家旗下純債基金近1年平均業(yè)績超3.61%。作為業(yè)內(nèi)傳統(tǒng)固收“大廠”，鵬華基金均位列其中，上半年鵬華固收旗下純債基金規(guī)模增長345.23億元，位居同業(yè)第十。另據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，上半年鵬華固收旗下純債基金利潤合計為38.18億元，同業(yè)排名第九(9/156)，彰顯了鵬華固收在純債基金賽道的強(qiáng)勁實(shí)力。

當(dāng)前純債基金為何受到市場青睞?業(yè)內(nèi)人士分析，這與其產(chǎn)品特性相關(guān)，純債基金往往只投資債券等固收類資產(chǎn)，不參與股票、可轉(zhuǎn)債等含權(quán)類資產(chǎn)的投資，具備風(fēng)險相對較低、波動相對較低的特點(diǎn)。據(jù)基金中報數(shù)據(jù)，公募基金市場3500余只純債基金產(chǎn)品中(份額分開統(tǒng)計，包括中長期純債基金、短期純債基金)，超99%的產(chǎn)品在2024年上半年實(shí)現(xiàn)凈值正增長，其中，中長期純債基金平均凈值增長率為2.58%，短期純債基金平均凈值增長率為1.72%。

業(yè)績方面，2024年上半年，鵬華固收旗下納入統(tǒng)計的64只純債基金(含中長期純債基金、短期純債基金，份額分開統(tǒng)計)全部實(shí)現(xiàn)凈值正增長(數(shù)據(jù)來源：基金中報)。中長期純債基金方面，鵬華穩(wěn)泰30天滾動持有A(012648)、鵬華0-5年利率債A(008040)、鵬華豐享(004388)上半年凈值增長率分別為3.31%、3.09%、3.06%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為1.76%、2.15%、3.83%。短期純債基金方面，鵬華永達(dá)中短債6個月定開債A(002504)、鵬華穩(wěn)福中短債A(015530)、鵬華3個月中短債A(006434)上半年凈值增長率分別為5.52%、2.35%、2.15%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為1.40%、1.97%、1.40%。

隨著公募基金中報披露完畢，持有人數(shù)據(jù)、FOF基金上半年持倉也隨之曝光。截至2024年上半年底，鵬華固收旗下中長期純債基金持有人戶數(shù)超354萬戶，位居同業(yè)TOP1(數(shù)據(jù)來源：基金中報)。其中，鵬華年年紅一年持有期(A類009920，C類009921)、鵬華豐祿(003547)、鵬華豐享、鵬華穩(wěn)華90天滾動持有(A類013536，C類013537)、鵬華雙季享180天持有(A類014315，C類014316)最新持有人戶數(shù)分別超115萬戶、77萬戶、76萬戶、43萬戶、27萬戶。

FOF基金持倉方面，F(xiàn)OF基金持有純債基金的規(guī)模最大，合計持有規(guī)模達(dá)400億元，占比為32.11%(數(shù)據(jù)來源：天相投顧)。鵬華固收旗下績優(yōu)純債產(chǎn)品備受FOF青睞。從FOF持有數(shù)量較多的純債基金來看，截至2024年上半年底，鵬華豐享、鵬華豐恒A(003280)分別被31只和29只FOF持有，位居第五、六名(數(shù)據(jù)來源：國金證券)。資料顯示，鵬華豐享、鵬華豐恒A均為中長期純債型基金，均為方昶代表作。據(jù)基金中報，截至2024年上半年底，兩只基金規(guī)模分別超188億元、160億元。

除受到FOF青睞外，鵬華豐享也頗受個人投資者歡迎。從持有人占比來看，鵬華豐享的個人投資者占比從2023年底的9.62%提升至最新的12.37%。從持有人戶數(shù)來看，鵬華豐享基金份額持有人戶數(shù)超76.80萬戶，相較于2023年底的67.76萬戶，上半年增加了9萬戶，增幅為13%(數(shù)據(jù)來源：基金中報)。

值得一提的是，在純債基金領(lǐng)域，鵬華固收團(tuán)隊(duì)打造出了多只域標(biāo)桿產(chǎn)品，無論是個人還是機(jī)構(gòu)投資者，都顯示了對鵬華固收純債基金的偏愛。這背后離不開基金經(jīng)理優(yōu)秀的主動管理能力和團(tuán)隊(duì)的通力合作，如葉朝明、祝松、劉濤、王石千、張佳蕾、汪坤、方昶、鄧明明等“老中青”多位優(yōu)秀代表。未來，鵬華固收團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)在純債領(lǐng)域精耕細(xì)作，為投資者提供更為舒適的持有體驗(yàn)。

關(guān)鍵詞：