出品：子彈財觀

10月18日消息，近期愛迪特對深交所的第二輪問詢函做出了回復。回復了關于收入確認、經銷商、客戶穩定性及收入增速等多個問題。

【資料圖】

愛迪特是國內口腔修復材料及口腔數字化設備提供商，成立于2007年，主要做的是自主研發、生產、銷售具有國際競爭力的氧化鋯瓷塊等口腔修復材料，他們公司業務由兩大類產品組成：第一是口腔修復材料：包括氧化鋯瓷塊、玻璃陶瓷、樹脂等；第二是口腔數字化設備：包括數字取像設備、切削設備、燒結設備等。

據招股書顯示，愛迪特在2019年至2022年上半年，營收分別是：2.99億元、3.62億元、5.45億元、2.7億元。

同期凈利潤為：4828.03萬元、4442.99萬元、5545.84萬元、4383.05萬元。

愛迪特的核心產品是氧化鋯瓷塊，過去3年半的營收貢獻分別占當期總營收的72.8%、61.92%、49.72%和56.04%。

報告期內，愛迪特的主營業務毛利率分別為51.60%、42.81%、38.13%和43.64%，從2019年至2021年，他們的毛利率呈現下降趨勢，2022年上半年的毛利率有所回升。

過去3年半，氧化鋯瓷塊毛利率分別為61.29%、54.40%、51.30%和54.19%，2020年的毛利率下降較多的原因是執行了不同收入準則運輸費用核算方式不同，剔除該因素后，氧化鋯瓷塊毛利率分別為61.29%、57.91%、55.33%和58.26%。

除了2022年上半年毛利率有所回升外，過去3年愛迪特氧化鋯瓷塊的毛利率也呈現持續下降態勢，他們解釋稱這是因為公司的各系列產品毛利率均呈不同程度的下降趨勢。但同時他們也表示公司氧化鋯瓷塊產品不存在毛利率持續大幅下降的風險。

愛迪特2021年的研發投入占營業收入的比例為3.8%，而同行愛爾創、滬鴿口腔以及英維斯塔的研發投入占營業收入比例分別為6.5%、6.49%、4.08%，可見愛迪特在研發投入方面還需要繼續提升。

此外，愛迪特過去3年半的前五大客戶變動也比較頻繁。深交所也在問詢中曾要求他們說明在客戶穩定性方面是否存在重大風險。

對此愛迪特表示公司的口腔數字化設備客戶數量相對較多，集中度較低，客戶的設備初裝需求訂單金額相對較大，而后短期內采購金額較小或不會再采購，并且公司開展椅旁設備銷售業務僅 4 年時間，且國內市場口腔數字化設備滲透率較低、市場尚未進入成熟階段，因此他們認為客戶的銷售波動具有商業合理性。

過去3年半，愛迪特在境外銷售收入占主營業務收入的比例分別為38.13%、36.08%、44.49%和57.01%。未來國際市場的變化也可能會對愛迪特的發展有重大影響。

今年愛迪特在上市關鍵期還遇到了一起訴訟，科美診斷在今年7月、8月和9月三次起訴愛迪特，原因是“侵害商標及不正當競爭糾紛”，原來愛迪特旗下一家子公司名叫科美科技，科美診斷要求科美科技相關公司停止對科美相關商標的侵權，并要求科美（秦皇島）科技開發有限公司更名，而且還索賠3500萬元賠償。

目前科美診斷在7月和8月的兩次起訴，都已經因為科美診斷沒有繳納受理費而結案，但9月份這起訴訟還在審理中。

對此愛迪特的訴訟律師認為：如法院最終認定愛迪特公司、科美科技商標侵權及不正當競爭行為成立，且被判決承擔賠償責任，本案適用法定賠償限額人民幣500萬元的可能性較大。若非適用法定賠償，賠償數額也會低于500萬元。

這起訴訟暫時并未對愛迪特的上市進程造成重大影響，未來法院會如何審判，也值得我們持續關注。

愛迪特的創始人名叫李洪文，他出生于1971年，1994年7月至2007年10月，歷任承德安德高壓電器有限公司生產技術部部長、承德安德-博佳特結構陶瓷有限公司副總經理、承德安特陶瓷有限公司副總經理等；2007年3月他創立愛迪特，2019年11月至今，他擔任公司董事長兼總經理。

愛迪特上市發行前，李洪文通過天津源一持股愛迪特23.88%的股份，此外阿里網絡也曾在2021年入股愛迪特，發行前持股1.21%。

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