日前，中國(guó)人民銀行廣州分行披露的“跨境理財(cái)通”額度使用情況顯示，截至今年10月18日24時(shí)，“南向通”凈流出2.67億元，“北向通”凈流入3.09億元。伴隨著居民財(cái)富增長(zhǎng)與理財(cái)意識(shí)覺(jué)醒等因素的影響，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)正蘊(yùn)含著龐大的增長(zhǎng)機(jī)遇。

在銀行機(jī)構(gòu)人士看來(lái)，未來(lái)居民個(gè)人財(cái)富的投資有望更多地轉(zhuǎn)向金融產(chǎn)品。而隨著財(cái)富增長(zhǎng)，分散投資及全球化布局的需求有望得到釋放，中國(guó)內(nèi)地也在逐步增加海外投資渠道。

(相關(guān)資料圖)

去年10月，中國(guó)人民銀行廣州分行、深圳中心支行官方網(wǎng)站公布了完成報(bào)備的“跨境理財(cái)通”首批試點(diǎn)銀行名單。顯然，作為人民幣跨境使用的又一探索實(shí)踐，“跨境理財(cái)通”實(shí)現(xiàn)了個(gè)人投資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

在“跨境理財(cái)通”平穩(wěn)航行一周年之際，多位參與首批試點(diǎn)工作的外資機(jī)構(gòu)高管接受了證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)記者采訪，暢聊過(guò)去一年在大灣區(qū)金融服務(wù)領(lǐng)域收獲的成果與經(jīng)驗(yàn)，以及對(duì)未來(lái)財(cái)富管理市場(chǎng)的謀篇布局。

業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步提升

自粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)啟動(dòng)以來(lái)，無(wú)論是參與人數(shù)、劃匯金額，還是試點(diǎn)銀行數(shù)量，都在穩(wěn)步提升。

本月初，匯豐發(fā)布的調(diào)查報(bào)告顯示，在已參與“跨境理財(cái)通”的受訪者中，“南向通”85%、“北向通”75%的投資者表示有意逐步增加“跨境理財(cái)通”投資，其中計(jì)劃增幅在5%~10%之間的投資者占比最高，南北向比例分別為44%、34%。

不難看出，投資者對(duì)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)的反應(yīng)呈現(xiàn)積極態(tài)勢(shì)。

匯豐中國(guó)副行長(zhǎng)兼大灣區(qū)辦公室總經(jīng)理陳慶耀告訴證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)記者，區(qū)內(nèi)投資者對(duì)“跨境理財(cái)通”興趣不減，超八成已參與的投資者計(jì)劃增加額度，并且?guī)缀跛型顿Y者都對(duì)投資前景感到樂(lè)觀，相信未來(lái)一年有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)自己的回報(bào)預(yù)期。

“同時(shí)，我們也看到，受宏觀和市場(chǎng)因素的多重影響，目前資金的整體使用比例偏低，未來(lái)仍有很大的提升空間。”陳慶耀認(rèn)為，隨著開(kāi)戶流程進(jìn)一步簡(jiǎn)化、更多風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品加入以及個(gè)人投資額度提高等舉措出臺(tái)，將促進(jìn)擴(kuò)大投資者的參與度，讓更多區(qū)內(nèi)居民能通過(guò)這一機(jī)制分散投資、積累財(cái)富，并由此推動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長(zhǎng)。

渣打中國(guó)副行長(zhǎng)兼?zhèn)€人、私人及中小企業(yè)銀行部董事總經(jīng)理李峰認(rèn)為，“跨境理財(cái)通”提供了一條全新的跨境投資通道，對(duì)銀行現(xiàn)有的財(cái)富管理體系是一個(gè)非常重要的補(bǔ)充。他表示，自落地以來(lái)，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)一直保持較高熱度，為渣打拓展大灣區(qū)優(yōu)質(zhì)客群提供了戰(zhàn)略性機(jī)遇。

作為首批參與“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)的銀行之一，渣打方面也表示，從展業(yè)情況來(lái)看，渣打相關(guān)業(yè)務(wù)在大灣區(qū)投資者之中反響積極，客戶就“南向通”和“北向通”的問(wèn)詢十分踴躍。其中，在“南向通”方面，渣打銀行深圳分行辦理的開(kāi)戶數(shù)位于深圳各家外資銀行之首，占比超過(guò)三成。

“我們相信，隨著試點(diǎn)廣度和深度的持續(xù)拓展，可投資產(chǎn)品范圍、投資額度、銷售服務(wù)流程等有望迎來(lái)更多優(yōu)化舉措。”李峰說(shuō)。

南冷北熱偏好求穩(wěn)

當(dāng)談及產(chǎn)品布局與客戶偏好時(shí)，陳慶耀透露，就匯豐觀察來(lái)看，在當(dāng)前市場(chǎng)不確定性增加的情況下，“南向”、“北向”客戶均對(duì)收益穩(wěn)健的產(chǎn)品更為偏好。

“從監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布的數(shù)據(jù)中可以看出，目前北向交易相對(duì)更為活躍，參與人數(shù)和交易金額都高于南向投資，顯示收益穩(wěn)健的人民幣資產(chǎn)對(duì)于港澳投資者較具吸引力。”陳慶耀表示，在“南向”投資中，存款產(chǎn)品今年以來(lái)保持了較快增長(zhǎng)，也反映了在經(jīng)濟(jì)不確定性增加的情況下，投資者求穩(wěn)為上。

前述匯豐調(diào)查還顯示，多數(shù)受訪投資者傾向通過(guò)“跨境理財(cái)通”做中長(zhǎng)期投資，約三分之二的“南向”投資者打算進(jìn)行中期（6~12個(gè)月）投資，四分之一則會(huì)長(zhǎng)期持有（1年以上）；“北向”投資者計(jì)劃中期、長(zhǎng)期投資的占比分別為56%、33%。

恒生中國(guó)副行長(zhǎng)兼財(cái)富管理及個(gè)人銀行業(yè)務(wù)主管秦宜分析，從該行“跨境理財(cái)通”投資者的特點(diǎn)中發(fā)現(xiàn)，南北向通的客戶在業(yè)務(wù)規(guī)模和產(chǎn)品偏好上有較大差異。“這也和市場(chǎng)整體表現(xiàn)相似。”她表示，“南向通”投資者人數(shù)相對(duì)比較少，但平均投資規(guī)模更大，更偏好存款類產(chǎn)品。

秦宜認(rèn)為，一方面，這是由于“跨境理財(cái)通”對(duì)于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)做了限定，僅開(kāi)放中低風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品；另一方面，這也體現(xiàn)了在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不確定性增加的情況下，“南向”投資者追求更加穩(wěn)健的投資取向。

“相較于‘南向通’，北向交易的參與人數(shù)和交易金額都更高一些，呈現(xiàn)‘南冷北熱’的態(tài)勢(shì)，這也彰顯港澳投資者渴望尋求多樣化的人民幣投資渠道的意愿。”秦宜表示。

渣打方面也就客戶偏好差異進(jìn)行了總結(jié)——該行服務(wù)的“北向通”投資者更青睞以固定收益類為代表的理財(cái)產(chǎn)品，“南向通”投資者則更多地選擇存款和基金。

“鑒于大灣區(qū)有相當(dāng)一批客戶已積累了一定的投資經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)配置方面可能較其他區(qū)域的客戶有著更高、更多元的需求。”渣打方面表示，在監(jiān)管部門(mén)的指導(dǎo)下，期待未來(lái)能適時(shí)推出更廣范圍的產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富高凈值客戶的多元化資產(chǎn)配置方案。

發(fā)展機(jī)遇不容錯(cuò)過(guò)

放眼粵港澳大灣區(qū)的金融服務(wù)業(yè)，外資銀行的高管們都認(rèn)為“跨境理財(cái)通”帶來(lái)了寶貴的發(fā)展機(jī)遇，不僅讓其服務(wù)的客戶加深了對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的認(rèn)知，體會(huì)到中國(guó)對(duì)外開(kāi)放的決心，而且也更堅(jiān)定了在華布局與發(fā)展的信心。

花旗中國(guó)首席執(zhí)行官、花旗銀行（中國(guó)）有限公司行長(zhǎng)林鈺華在接受證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)記者專訪時(shí)表示，隨著互聯(lián)互通的成熟發(fā)展，海外投資者進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)獲得了前所未有的便利，境內(nèi)股票市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放也更趨多元。

“對(duì)大灣區(qū)內(nèi)的金融服務(wù)業(yè)來(lái)說(shuō)，‘跨境理財(cái)通’是一個(gè)不容錯(cuò)過(guò)的重大機(jī)遇。”陳慶耀向證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)記者分析，“跨境理財(cái)通”短期將為金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)拓展帶來(lái)增長(zhǎng)動(dòng)力，長(zhǎng)期則賦予金融生態(tài)更深遠(yuǎn)的影響。

一個(gè)不可忽視的趨勢(shì)是，中國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)蘊(yùn)含著龐大的增長(zhǎng)機(jī)遇，未來(lái)居民個(gè)人財(cái)富的投資有望更多地轉(zhuǎn)向金融產(chǎn)品。

渣打銀行大灣區(qū)行政總裁林遠(yuǎn)棟也提到，大灣區(qū)業(yè)務(wù)是渣打集團(tuán)的戰(zhàn)略重點(diǎn)，該集團(tuán)投資4000萬(wàn)美元建設(shè)的渣打大灣區(qū)中心已于今年5月正式落成，業(yè)務(wù)、運(yùn)營(yíng)和創(chuàng)新等多個(gè)團(tuán)隊(duì)目前已入駐。

在財(cái)富增長(zhǎng)的同時(shí)，分散投資、全球化布局的需求也有望得到更多釋放，中國(guó)內(nèi)地已在逐步增加海外投資渠道。“從QDII、QDLP，到大灣區(qū)‘跨境理財(cái)通’，相信今后將會(huì)出現(xiàn)更多類似的跨境投資渠道。”陳慶耀說(shuō)。

匯豐方面表示，未來(lái)將繼續(xù)聯(lián)動(dòng)海外服務(wù)團(tuán)隊(duì)，發(fā)揮集團(tuán)全球網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)優(yōu)勢(shì)，加速提升在內(nèi)地的數(shù)字化財(cái)富管理能力，布局?jǐn)?shù)據(jù)分析、AI、機(jī)器學(xué)習(xí)等先進(jìn)技術(shù)，進(jìn)一步優(yōu)化平臺(tái)與財(cái)富管理產(chǎn)品，提升客戶黏性。

“在粵港澳大灣區(qū)，我們的試點(diǎn)業(yè)務(wù)總額近期超過(guò)165億美元，完成交易數(shù)逾69000筆，惠及21家在大灣區(qū)內(nèi)運(yùn)營(yíng)的本地及跨國(guó)企業(yè)客戶，我們正以實(shí)際行動(dòng)支持大灣區(qū)更高水平的對(duì)外開(kāi)放。”林鈺華說(shuō)，為支持客戶在華的長(zhǎng)期發(fā)展，花旗正加緊在本地廣納英才。

校對(duì)：蘇煥文

關(guān)鍵詞： 銀行高管