日前，中國人民銀行廣州分行披露的“跨境理財通”額度使用情況顯示，截至今年10月18日24時，“南向通”凈流出2.67億元，“北向通”凈流入3.09億元。伴隨著居民財富增長與理財意識覺醒等因素的影響，中國財富管理市場正蘊含著龐大的增長機遇。

在銀行機構人士看來，未來居民個人財富的投資有望更多地轉向金融產品。而隨著財富增長，分散投資及全球化布局的需求有望得到釋放，中國內地也在逐步增加海外投資渠道。

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去年10月，中國人民銀行廣州分行、深圳中心支行官方網站公布了完成報備的“跨境理財通”首批試點銀行名單。顯然，作為人民幣跨境使用的又一探索實踐，“跨境理財通”實現了個人投資業務的創新。

在“跨境理財通”平穩航行一周年之際，多位參與首批試點工作的外資機構高管接受了證券時報·券商中國記者采訪，暢聊過去一年在大灣區金融服務領域收獲的成果與經驗，以及對未來財富管理市場的謀篇布局。

業務規模穩步提升

自粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點啟動以來，無論是參與人數、劃匯金額，還是試點銀行數量，都在穩步提升。

本月初，匯豐發布的調查報告顯示，在已參與“跨境理財通”的受訪者中，“南向通”85%、“北向通”75%的投資者表示有意逐步增加“跨境理財通”投資，其中計劃增幅在5%~10%之間的投資者占比最高，南北向比例分別為44%、34%。

不難看出，投資者對“跨境理財通”業務的反應呈現積極態勢。

匯豐中國副行長兼大灣區辦公室總經理陳慶耀告訴證券時報·券商中國記者，區內投資者對“跨境理財通”興趣不減，超八成已參與的投資者計劃增加額度，并且幾乎所有投資者都對投資前景感到樂觀，相信未來一年有機會實現自己的回報預期。

“同時，我們也看到，受宏觀和市場因素的多重影響，目前資金的整體使用比例偏低，未來仍有很大的提升空間。”陳慶耀認為，隨著開戶流程進一步簡化、更多風險等級產品加入以及個人投資額度提高等舉措出臺，將促進擴大投資者的參與度，讓更多區內居民能通過這一機制分散投資、積累財富，并由此推動業務規模快速增長。

渣打中國副行長兼個人、私人及中小企業銀行部董事總經理李峰認為，“跨境理財通”提供了一條全新的跨境投資通道，對銀行現有的財富管理體系是一個非常重要的補充。他表示，自落地以來，“跨境理財通”業務一直保持較高熱度，為渣打拓展大灣區優質客群提供了戰略性機遇。

作為首批參與“跨境理財通”業務試點的銀行之一，渣打方面也表示，從展業情況來看，渣打相關業務在大灣區投資者之中反響積極，客戶就“南向通”和“北向通”的問詢十分踴躍。其中，在“南向通”方面，渣打銀行深圳分行辦理的開戶數位于深圳各家外資銀行之首，占比超過三成。

“我們相信，隨著試點廣度和深度的持續拓展，可投資產品范圍、投資額度、銷售服務流程等有望迎來更多優化舉措。”李峰說。

南冷北熱偏好求穩

當談及產品布局與客戶偏好時，陳慶耀透露，就匯豐觀察來看，在當前市場不確定性增加的情況下，“南向”、“北向”客戶均對收益穩健的產品更為偏好。

“從監管機構發布的數據中可以看出，目前北向交易相對更為活躍，參與人數和交易金額都高于南向投資，顯示收益穩健的人民幣資產對于港澳投資者較具吸引力。”陳慶耀表示，在“南向”投資中，存款產品今年以來保持了較快增長，也反映了在經濟不確定性增加的情況下，投資者求穩為上。

前述匯豐調查還顯示，多數受訪投資者傾向通過“跨境理財通”做中長期投資，約三分之二的“南向”投資者打算進行中期（6~12個月）投資，四分之一則會長期持有（1年以上）；“北向”投資者計劃中期、長期投資的占比分別為56%、33%。

恒生中國副行長兼財富管理及個人銀行業務主管秦宜分析，從該行“跨境理財通”投資者的特點中發現，南北向通的客戶在業務規模和產品偏好上有較大差異。“這也和市場整體表現相似。”她表示，“南向通”投資者人數相對比較少，但平均投資規模更大，更偏好存款類產品。

秦宜認為，一方面，這是由于“跨境理財通”對于產品風險等級做了限定，僅開放中低風險的投資產品；另一方面，這也體現了在當前經濟大環境不確定性增加的情況下，“南向”投資者追求更加穩健的投資取向。

“相較于‘南向通’，北向交易的參與人數和交易金額都更高一些，呈現‘南冷北熱’的態勢，這也彰顯港澳投資者渴望尋求多樣化的人民幣投資渠道的意愿。”秦宜表示。

渣打方面也就客戶偏好差異進行了總結——該行服務的“北向通”投資者更青睞以固定收益類為代表的理財產品，“南向通”投資者則更多地選擇存款和基金。

“鑒于大灣區有相當一批客戶已積累了一定的投資經驗，資產配置方面可能較其他區域的客戶有著更高、更多元的需求。”渣打方面表示，在監管部門的指導下，期待未來能適時推出更廣范圍的產品，進一步豐富高凈值客戶的多元化資產配置方案。

發展機遇不容錯過

放眼粵港澳大灣區的金融服務業，外資銀行的高管們都認為“跨境理財通”帶來了寶貴的發展機遇，不僅讓其服務的客戶加深了對中國市場的認知，體會到中國對外開放的決心，而且也更堅定了在華布局與發展的信心。

花旗中國首席執行官、花旗銀行（中國）有限公司行長林鈺華在接受證券時報·券商中國記者專訪時表示，隨著互聯互通的成熟發展，海外投資者進入中國市場獲得了前所未有的便利，境內股票市場的對外開放也更趨多元。

“對大灣區內的金融服務業來說，‘跨境理財通’是一個不容錯過的重大機遇。”陳慶耀向證券時報·券商中國記者分析，“跨境理財通”短期將為金融機構的業務拓展帶來增長動力，長期則賦予金融生態更深遠的影響。

一個不可忽視的趨勢是，中國的財富管理市場蘊含著龐大的增長機遇，未來居民個人財富的投資有望更多地轉向金融產品。

渣打銀行大灣區行政總裁林遠棟也提到，大灣區業務是渣打集團的戰略重點，該集團投資4000萬美元建設的渣打大灣區中心已于今年5月正式落成，業務、運營和創新等多個團隊目前已入駐。

在財富增長的同時，分散投資、全球化布局的需求也有望得到更多釋放，中國內地已在逐步增加海外投資渠道。“從QDII、QDLP，到大灣區‘跨境理財通’，相信今后將會出現更多類似的跨境投資渠道。”陳慶耀說。

匯豐方面表示，未來將繼續聯動海外服務團隊，發揮集團全球網絡及服務優勢，加速提升在內地的數字化財富管理能力，布局數據分析、AI、機器學習等先進技術，進一步優化平臺與財富管理產品，提升客戶黏性。

“在粵港澳大灣區，我們的試點業務總額近期超過165億美元，完成交易數逾69000筆，惠及21家在大灣區內運營的本地及跨國企業客戶，我們正以實際行動支持大灣區更高水平的對外開放。”林鈺華說，為支持客戶在華的長期發展，花旗正加緊在本地廣納英才。

校對：蘇煥文

關鍵詞： 銀行高管