一、抗原概念大漲

今天抗原檢測概念大漲，主要是核酸點(diǎn)大面積關(guān)停后，都鼓勵(lì)大家自我檢測了。

(資料圖片)

據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)研，近期抗原檢測試劑盒稅前價(jià)格在2—2.5元。由于供給短缺，很多企業(yè)價(jià)格有一定上漲。零售渠道目前出廠價(jià)維持在2.5—3元，終端價(jià)基本定在3.5—4元。

但實(shí)際上，我感覺網(wǎng)上能買的抗原檢測盒都遲遲不發(fā)貨，線下藥店能買到的地方也不多，有也是加價(jià)，至少我昨天在北京的體驗(yàn)是8-9元一盒才買得到，還得20盒起買，不知道其他地方是什么情況。

另外，據(jù)說基金公司下周開始全面復(fù)工…這可能是短期最大的...利空？

反正面對全面開放總得有一個(gè)適應(yīng)過程，就像是醫(yī)藥集采一樣，來幾次之后對大家的心理邊際影響就小多了（適應(yīng)了）。

除了抗原概念，今天建筑材料、家電、房地產(chǎn)、白酒也都不錯(cuò)。

下跌行業(yè)中主要是旅游、物流跌多一點(diǎn)，不過前些日子旅游已經(jīng)漲過了，單日調(diào)整也很正常。因?yàn)榇蠹夷呐露贾罆?huì)陽，也不想第一輪就被陽，目前不少人還是在旅游出行和居家中選擇了后者。

二、醫(yī)藥的分化

今天依然是恒生強(qiáng)，A股弱的局勢，醫(yī)藥的分化更明顯一些。

記得最早買恒生醫(yī)療的時(shí)候，總有人說，中證醫(yī)療和恒生醫(yī)療感覺漲跌都差不多，買一個(gè)就夠了。

那我們直接用走勢表現(xiàn)來看，兩者是不是一定只能取其一？

這是從2015年以來恒生醫(yī)療和中證醫(yī)療的走勢對比（恒生醫(yī)療2015年8月才發(fā)布的指數(shù)）

乍一看有一定關(guān)聯(lián)，但如果我們拆分到階段表現(xiàn)：

可以看到2017年至今的“每個(gè)年度收益”，兩者差別都不小。

特別是最近兩個(gè)月，如果同時(shí)持有兩個(gè)指數(shù)掛鉤產(chǎn)品的投資者體會(huì)更深，恒生醫(yī)療底部反彈42.95%，中證醫(yī)療底部反彈12.42%，兩者差了30%左右。

我們再對比看指數(shù)的前十大重倉股：

（1）中證醫(yī)療和恒生醫(yī)療都是醫(yī)藥生物類的指數(shù)，其中重合部分比較多的是CXO，比如藥名系的藥名康德和藥名生物。

（2）恒生醫(yī)療雖然叫醫(yī)療，但的成分股主要是創(chuàng)新藥+互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)，比單純的港股創(chuàng)新藥指數(shù)的范圍更大，例如前十大成分股中京東健康與阿里健康主要是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥銷售為主，威高股份是生成醫(yī)療器械。

（3）中證醫(yī)療主要是醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)，CXO居多，目前還包含了5%左右的醫(yī)美（愛美客）

（4）簡單來說，港股的恒生醫(yī)療主要是填補(bǔ)了A股缺少的高科技創(chuàng)新藥，以及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥的空白，這是兩者在成分股上的主要差別。

（5）除了成分股部分的差別外，最近港股整體市場反彈，所以受益于市場本身，港股企業(yè)也都有一定力度的回血，醫(yī)藥也不例外。

（6）重點(diǎn)：博格本周暫停了恒生醫(yī)療的定投，畢竟短期的反彈不小，但仍繼續(xù)持有中，醫(yī)藥賽道值得長期持有。（人口老齡化的主線就不贅述了）

三、昨天博格直播的時(shí)候，又聊到買多少個(gè)基金合適的問題了。

（1）大家應(yīng)該都有過這樣的經(jīng)歷，買的金額小的基金（例如100元,1000元）往往收益更高，買的金額大的基金（例如1萬，十萬）往往收益較低或者虧損。

為什么會(huì)這樣呢?

主要是投資金額越多，我們對這個(gè)基金越關(guān)注，例如漲了一點(diǎn)就想賣出，投資金額小的基金我們反而不關(guān)注。

（2）博格單個(gè)基金持倉也有超過100個(gè)漢堡的，也有持倉幾十個(gè)漢堡，也有不到十個(gè)漢堡的基金。

這點(diǎn)沒少被詬病，總有人說這樣買的太雜了，但其實(shí)這個(gè)并非是盲目分散。例如，最近看好信創(chuàng)，想買2-3個(gè)信創(chuàng)基金，看好新能源總想找2-3個(gè)規(guī)模不大又有潛力的基金，最近還賣出了地產(chǎn)。

（3）沒有必要刻意在意自己買了多少基金，買多少基金跟投資收益之間沒有關(guān)系，并不是你買的基金少了收益就高了。博格就按照自己邏輯買賣基金，會(huì)賣出自己不看好的，買入自己看好的，避免對于某個(gè)基金太可以關(guān)注，通常單個(gè)行業(yè)或者賽道會(huì)多買幾個(gè)基金。

（4）買單個(gè)基金對于知識積累沒有好處。例如，醫(yī)療基金，博格會(huì)買3個(gè)主動(dòng)基金，2個(gè)指數(shù)基金，每次看看就可以知道最近哪個(gè)主動(dòng)醫(yī)療基金業(yè)績好，再對比其他主動(dòng)基金又好在哪里？

假設(shè)一個(gè)醫(yī)藥的主動(dòng)基金賺了20%，跑贏滬深300指數(shù)10%，但是跑輸醫(yī)藥指數(shù)10%，這未必是一個(gè)好的基金，但通過自己買入的基金，博格可以獲得更多信息。

喜胖補(bǔ)充：這樣的方式未必適合所有人，大家選擇自己舒適的投資方式，或者把博格當(dāng)作一個(gè)投資信息的（選基）參考渠道也可以。

四、市場溫度

2022年12月9日，市場溫度36.07℃。

不知不覺市場溫度已經(jīng)站上36℃了，所以最近把市場溫度總放在后面來說。

反正該底部有錢且敢加倉的人已經(jīng)加倉了，錯(cuò)過了這波反彈，想大幅加倉的就等等吧（不影響定投），畢竟面對開放后的局面，疊加馬上到來的各種節(jié)日，估計(jì)還會(huì)震蕩一段時(shí)間，應(yīng)該還有機(jī)會(huì)。

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