繼前段時間多地城商行、農商行下調存款利率后，證券時報記者了解到，近期又將有更多銀行跟進。

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越來越多中小銀行選擇下調存款利率的直接原因，與近期利率自律定價機制發布的《合格審慎評估實施辦法(2023年修訂版)》(下稱“2023版實施辦法”)以及各地利率自律機制對轄內法人銀行機構的引導有關。

與去年的辦法相比，2023版實施辦法在“銀行業存款類金融機構的評估指標及標準”中增添了一項內容，即“存款利率市場化定價情況”。

該項新考核是14項指標中唯一一個扣分項，并設置了扣分的定量依據標準。

“(2023版實施辦法)二季度就開始實施，也就意味著不想被扣分的銀行二季度就要調整存款利率。”華北地區一中小銀行高管王進(化名)對證券時報記者表示，“不少銀行紛紛下調存款利率，我們最近也剛全面下調定期存款利率。”

“扣分”的威力

進入4月，繼河南、山西、湖北、廣東等多省部分中小銀行紛紛下調存款掛牌利率后，后續還有更多中小銀行跟進下調存款利率。

一位全國性股份制銀行人士向記者反映，該行上周在全國范圍內全面下調對公各類定期存款利率10個基點。“我們去年9月下調過個人存款利率，此次再下調公司類存款利率，目前兩類存款平均利率水平基本差不多了。”

另有一位上市城商行高管向記者透露，其所在銀行今年3月下調過一次存款利率，并計劃5月初再下調一次。

華東地區一位接近監管部門的人士透露，近期當地利率自律機制根據監管部門指導，與轄內法人銀行機構溝通下調存款利率，預計這些銀行很快會有跟進動作。

“我們對照看，存款利率要至少下降10個基點才能不被扣分，其他中小銀行也都差不多。”王進預計會有更多銀行跟進下調存款利率。

所謂的扣分，是根據2023版實施辦法，考察銀行落實存款利率合意調整幅度的情況。若銀行各關鍵期限定期存款和大額存單利率季度月均值較上年第二季度月均值調整幅度低于合意調整幅度的，在“定價行為”得分(總分100分)基礎上扣分。具體評分標準為：1年、2年、3年、5年期定期存款和大額存單加權平均利率降幅低于合意調整幅度的，每個期限扣5分。各期限加分累加計算，最多扣20分。

去年4月，央行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，引導銀行根據市場利率變化合理調整存款利率。彼時市場利率定價自律機制召開會議，鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調10個基點左右。此外，存款利率加點的確定將更多發揮市場化機制，上限由貸款報價利率(LPR)和十年期國債利率加權計算得到。

不過，去年4月存款利率市場化調整機制建立后，主要是全國性商業銀行跟進下調存款利率，去年9月亦下調過一輪。但地方法人中小金融機構存款利率下調并不普遍，不少中小銀行為吸收存款，仍需依靠貼近存款利率浮動上限的高息定價攬儲。

近期之所以有更多中小銀行加入下調存款利率的“大軍”，主要是由于2023版實施辦法中新增相應的扣分機制。根據辦法，新增的“存款利率市場化定價情況”考核為“定價行為”下設的指標，也是銀行業存款類金融機構合格審慎評估14項指標中唯一一個扣分項。

“定價行為”一季度一評，評估結果同時運用于當季度的央行宏觀審慎評估(MPA)和下一次合格審慎評估(或年檢)。利率自律機制成員中季度“定價行為”得分低于60分的，下一季度定價行為評估結果反饋之前不得新增同業存單及大額存單發行余額。這意味著，定價行為是否“及格”關乎著銀行同業存單和大額存單的發行規模，這對吸收負債難度相對較大的中小銀行來說，可謂切中要害。

“存款利率市場化定價情況同時納入MPA、合格審慎評估考核，對引導中小銀行存款‘降息’來說是‘胡蘿卜’變‘大棒’。”光大證券首席金融業分析師王一峰對記者表示，當前中小銀行考核達標壓力整體高于國有大行、股份制銀行，部分中小銀行考核得分離及格線的安全邊際不足，考慮到此次MPA、合格審慎評估考核均引入存款利率定價作為扣分項，整體考核趨嚴，預計會有相當部分中小銀行執行定價下調要求。

大行暫未跟進

對于近期多地中小銀行紛紛下調存款利率，央行回應認為，這是中小銀行的“補充下調”行為。

央行貨幣政策司司長鄒瀾4月20日在2023年一季度金融統計數據新聞發布會上表示，(去年)當時，大部分銀行已經主動下調過存款利率，近期主要是上次沒有調整的中小銀行補充下調，也有一些銀行是在春節前后存款利率上調后的回調。

不同于去年9月國有大行普降存款掛牌利率，記者從個別國有大行了解到，目前暫時沒有進一步在全國范圍內下調個人存款利率的計劃。

中金公司研報認為，近期部分區域小型銀行下調存款定價，并非全國性的新一輪存款降息。根據存款自律定價調整機制，存款利率的全國性下調可能需要債券利率或LPR利率下調作為參考因素，因此當前全面下調存款利率的條件可能暫時并不具備。

王進也認為，大行個人存款利率已經比城農商行低，近期更多中小銀行下調存款利率，壓縮了大行與中小銀行存款利率差距，會讓大行存款更具相對的競爭優勢，短期內大行再降個人存款利率的概率不大。

另有北方地區一監管部門人士向記者透露，4月以來監管部門與銀行總行層面溝通，推動銀行進一步壓降負債端成本。目前由于國有大行存款利率已相對較低，此次存款利率下調主體多是中小銀行。

中小銀行攬儲

“壓力山大”

存款利率下調影響深遠。鄒瀾表示，通過自律機制協調，由大型銀行根據市場條件變化率先調整存款利率，中小銀行根據自身情況跟進和補充調整，保持與大型銀行的存款利率差相對穩定，有利于維護市場競爭秩序，保障銀行負債穩定性。

近年來，銀行貸款利率不斷走低，但負債端成本支出易升難降，使得銀行凈息差不斷被壓縮，不利于經營穩健性。截至2022年四季度末，境內商業銀行凈息差1.91%，較上年末下降0.17個百分點。

王一峰表示，2023年以來，銀行資產端收益率受滾動重定價影響延續下行，負債端成本則再現上行苗頭，銀行體系凈息差收窄壓力仍大，這提高了進一步管控負債成本的必要性。預計存款成本管控仍有“后手牌”，可能包括將協定存款、通知存款等創新類活期存款納入自律機制管理，糾正同業存款“套殼”協議存款行為等。

不過，通過評估的方式引導中小銀行下調存款利率，也令一些中小銀行感到壓力。王進認為，近年來，在金融強監管、個別中小銀行風險事件等影響下，中小銀行群體攬儲本身壓力就很大，隨著存款利率的進一步下調，大行與中小行之間差距會進一步拉大，中小銀行經營壓力愈發明顯。

“受存款利率市場化調整機制等影響，未來中小銀行面臨的存款競爭壓力會進一步加大，市場份額預計會有所下滑。”王一峰稱，“中小銀行想要穩住存款規模，還要做好‘內功’，強化存量客戶管理能力和積極拓展存款來源。”

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