今天來聊聊關于001475基金凈值，001475的文章，現在就為大家來簡單介紹下001475基金凈值，001475，希望對各位小伙伴們有所幫助。

1、易方達國防軍工混合（001475）股票投資策略 一、行業配置策略 國防軍工行業根據產品或服務類別的不同,可劃分為不同的細分子行業。

(資料圖片僅供參考)

2、本基金將綜合考慮以下因素,進行股票資產在國防軍工各細分子行業之間的配置。

3、 1)國家軍費投向 國家軍費投向影響國防軍工各細分子行業的景氣度,進而影響國防軍工各細分子行業的成長性。

4、本基金將對國家軍費投向進行持續跟蹤研究,適時對國防軍工行業各細分子行業的景氣度變化情況進行研判,超配國家軍費重點投向的細分子行業。

5、 2)行業格局 國防軍工行業各細分子行業的行業格局不同,導致各細分子行業的競爭結構和盈利能力存在較大差異。

6、本基金將重點投資行業壁壘較高、集中度較高、議價能力較強的細分子行業。

7、 3)政府政策 國防軍工行業受政府政策影響較大。

8、本基金將通過對政府政策的分析研究,把握政府政策趨勢,重點投資受益于政府政策的細分子行業,特別是符合政策方向的、優質的民營軍工企業。

9、二、個股選擇策略 本基金主要通過考慮以下因素對國防軍工行業上市公司的投資價值進行綜合評估,精選具有較強競爭優勢的上市公司進行投資。

10、 1)研發能力 公司研發能力較強,能夠根據市場需求變化不斷對原有產品進行改進或開發新產品,以保持市場占有率和盈利能力。

11、 2)管理能力 公司已建立起成熟的管理體系,較同行業企業具有競爭優勢。

12、 3)運營效率 公司運營效率較高,總資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率等指標良好。

13、 4)成長潛力 公司成長性較高,預期營業收入增長率或預期利潤增長率高于行業平均水平,且具有可持續性。

14、 5)盈利能力 公司盈利能力較強,預期營業利潤率或預期凈資產收益率高于行業平均水平,且未來提升潛力較大。

15、 6)財務結構 公司資產負債結構相對合理,財務風險較小,不會對公司未來業務擴張帶來負面影響。

16、 三、估值水平分析 本基金將根據上市公司的行業特性及公司本身的特點,選擇合適的股票估值方法。

17、可供選擇的估值方法包括市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長期成長法(PEG)、企業價值/銷售收入(EV/SALES)、企業價值/息稅折舊攤銷前利潤法(EV/EBITDA)、自由現金流貼現模型(FCFF,FCFE)或股利貼現模型(DDM)等。

18、 通過估值水平分析,基金管理人力爭發掘出價值被低估或估值合理的股票。

19、四、股票組合的構建與調整 本基金將根據對國防軍工行業各細分子行業的綜合分析,確定各細分子行業的資產配置比例。

20、在各細分子行業中,本基金將選擇具有較強競爭優勢且估值具有吸引力的上市公司進行投資。

21、當各細分子行業與上市公司的基本面、股票的估值水平出現較大變化時,本基金將對股票組合適時進行調整。

22、 五、債券投資策略 在債券投資方面,本基金將主要通過類屬配置與券種選擇兩個層次進行投資管理。

23、在類屬配置層次,本基金結合對宏觀經濟、市場利率、供求變化等因素的綜合分析,根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特征,定期對投資組合類屬資產進行優化配置和調整,確定類屬資產的最優權重。

24、 在券種選擇上,本基金以長期利率趨勢分析為基礎,結合經濟變化趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素,實施積極主動的債券投資管理。

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