公募REITs創新品種又有新進展，最快下周二公開發售。

8月9日，中金基金、紅土創新基金旗下的保障性租賃住房REITs紛紛發布公告，首批保租房REITs即將在8月16號（下周二）啟動發售，同時，華夏北京保障房REIT的詢價定檔于8月12日（周五），網下發售初始基金份額為1.4億份。

(相關資料圖)

從網下詢價情況看，首批兩只保租房REITs受到各類主流機構投資者的火熱追捧，網下詢價認購倍數均超過百倍，最高達到133倍，券商、保險、信托、私募、基金子公司等各類機構爭相參與。

多位業內人士表示，從目前網下詢價認購的熱情和前期公募REITs熱銷局面看，預計公募REITs創新品種——具有保障性質的租賃住房REITs，同樣會受到資金的追捧，可能將繼續保持熱銷的局面。

定檔下周二發售

兩只REITs擬認購倍數都超百倍

8月9日，首批兩只保租房REITs紛紛發布份額發售公告，首批保租房REITs首發定檔8月16日（下周二），截止日為8月17日，認購天數僅為2天。

公告信息顯示，中金廈門安居REIT發售價格2.6元/份，共募集5億份，擬募集金額為13億元。該詢價結果對應2022 年預測現金流分派率4.04%（年化），2023 年預測現金流分派率為 4.05%。

紅土深圳安居REIT公告顯示，該REIT發售價格2.484元/份，共募集5億份，擬募集金額為 12.42 億元。該詢價結果對應2022 年預測現金流分派率3.95%（年化），2023 年預測現金流分派率為3.96%。

值得注意的是，本次首批兩只保租房REITs吸引了各類機構投資者的積極認購，兩只REITs的擬認購數均超過百倍。公告中的投資者報價信息統計表顯示，網下投資者中，參與的機構眾多，券商、保險、信托、私募、基金子公司等各類投資者云集。

北京一位公募人士表示，兩只創新公募REITs依然延續了公募REITs的熱度，在網下詢價階段受到各類機構投資者的追捧，參考前期公募REITs受到資金追捧的局面，預計新基金依然會有不錯的發行成績。

從公告信息看，總體來看，中金廈門安居REIT共收到69家網下投資者管理的220個配售對象的詢價報價信息。擬認購基金份額總量143.12億份，為網下初始發售份額數量的108.96 倍。報價區間為2.485元/份-2.695元/份，剔除不符合條件的報價后，所有網下投資者剩余報價的中位數為2.695 元/份，報價加權平均數為2.6856元/份。本次詢價中，3家投資者管理的16個配售對象擬認購價格低于本次認購價格2.6元/份，對應的擬認購份額數量為36,160 萬份。因此，本次詢價提交了有效報價的投資者數量為68家，管理的配售對象數量為204個，有效擬認購份額數量總和為139.5億份，為網下初始發售份額的106.20倍。

同時，紅土深圳安居REIT公告，共收到83家網下投資者管理的252個配售對象的詢價報價信息。全部配售對象擬認購數量總和為186.24億份，為初始網下發售份額數量的133.03倍。報價區間為2.340 元/份-2.610元/份，本次發售無需剔除無效報價，所有網下投資者報價的中位數為2.61元/份，加權平均數為2.6元/份。

從發售規模看，中金廈門安居 REIT、紅土深圳安居REIT的發售基金份額總額都是5億份。其中，中金廈門安居 REIT戰略配售初始發售份額為3.12億份，為本次基金份額發售總量的62.47%；網下初始發售份額為1.31億份，占扣除戰略配售初始發售份額數量后發售份額的 70.00%；公眾初始發售份額為 0.56億份，占扣除戰略配售初始發售份額數量后發售份額的30.00%。

紅土深圳安居REIT初始戰略配售基金份額數量為3億份，占發售份額總數的比例為60%。網下發售的初始基金份額數量為1.4億份，占發售份額總數的比例為 28%，占扣除向戰略投資者配售部分后發售數量的比例為70%。公眾投資者認購的初始基金份額數量為0.6億份，占發售份額總數的比例為12%，占扣除向戰略投資者配售部分后發售數量的比例為30%。

第三只也在路上

本周五開啟詢價 公眾份額0.6億份

就在首批兩只保租房REITs完成詢價、定檔發售之時，第三只具有保障性質的租賃住房REITs——華夏北京保障房REIT，也傳來好消息。

8月9日，華夏北京保障房REIT也發布消息稱，該REIT將于2022年8月12日（本周五）進行詢價，詢價區間為2.279元/份—2.643元/份，該REIT于8月5日（上周五）獲得證監會注冊批復，詢價時間距離獲批時間僅一周。

公開信息顯示，華夏北京保障房REIT將采用向戰略投資者定向配售（戰略配售）、向符合條件的網下投資者詢價配售（網下發售）、向公眾投資者公開發售（公眾發售）相結合的方式進行發售。

證監會準予華夏北京保障房REIT發售的基金份額總額為5億份。初始戰略配售基金份額數量為3億份，其中原始權益人或其同一控制下的關聯方擬認購數量為1.75億份，占發售份額總數的比例為35%。網下發售的初始基金份額數量為1.4億份，公眾投資者認購的初始基金份額數量為0.6億份。

公告顯示，本次網下詢價的詢價區間為2.279元/份—2.643元/份，網下投資者申報價格的最小變動單位為0.001元；單個配售對象最低擬認購份額數量為100萬份，擬認購份額數量最小變動單位為10萬份，即網下投資者指定的配售對象的擬認購份額數量超過10萬份的部分必須是10萬份的整數倍，每個配售對象的擬認購份額數量不得超過1.4億份。

公開資料顯示，華夏北京保障房REIT是由北京保障房中心有限公司作為原始權益人，中信證券作為專項計劃（ABS）計劃管理人，華夏基金作為基金管理人發起設立的基礎設施公募REITs。

該項目底層資產為北京市海淀區文龍家園公共租賃住房項目和北京市朝陽區熙悅尚郡公共租賃住房項目。文龍家園項目和熙悅尚郡項目分別于2015年和2018年投入使用，樓齡短，物業品質良好，社區內生活配套設施齊全，房間以較高的標準交付，出租率較高，是北京市具有代表性的公共租賃住房項目。經過近年來的培育與完善管理，兩個項目已進入運營穩定期，兩個項目總建筑面積約11.28萬平方米，有2168套可出租房，總估值約11.51億元。此次項目的回收資金將主要用于北京市焦化廠剩余地塊住房項目的建設。

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