百萬資金打水漂！主要因為第二批建設用地未能如期取得，久日新材宣布擬變更并終止募投項目即久日新材料（東營）有限公司年產87,000 噸光固化系列材料建設項目（簡稱“東營久日項目”）。目前，該項目已累計投資資金超100萬元，其中已累計投入募集資金95.98萬元。從該項目的首批土地120畝于 2019 年 6 月 18 日簽訂國有建設用地使用權出讓合同算起，截至被宣告擬終止，先后歷時三年半，終究還是“敗了”。

(資料圖)

“歷時三年半”募投項目擬終止

原募投資金部分挪至其他項目

久日新材12月21日披露《關于變更及終止部分募集資金投資項目的公告》，提及擬變更并終止募投項目：久日新材料（東營）有限公司年產 87,000 噸光固化系列材料建設項目（簡稱東營久日項目）。

2019年，經中國證券監督管理委員會《關于同意天津久日新材料股份有限公司首次公開發行股票注冊的批復》（證監許可[2019]1887 號），同意久日新材首次公開發行股票的注冊申請，久日新材向社會公開發行人民幣普通股 2,780.68 萬股，每股面值人民幣 1.00 元，每股發行價為人民幣 66.68 元，共募集資金人民幣 185,415.74萬元，扣除發行費用 14,486.45 萬元（不含稅），實際募集資金凈額為人民幣170,929.30 萬元。

截至上述公告披露日，久日新材擬變更及終止的募集資金投資項目涉及：久日新材料（東營）有限公司年產 87,000 噸光固化系列材料建設項目、內蒙古久日新材料有限公司年產 9,250 噸系列光引發劑及中間體項目。其中，東營久日項目擬變更并終止；內蒙古久日項目擬變更投入資金。

根據公告，本次涉及變更的募集資金總額為東營久日項目暫未使用的募集資金28,141.65 萬元，占扣除發行費用后總籌資額的 16.46%。變更的資金擬用于內蒙古久日項目增加募集資金投入金額和大晶信息項目。

其中內蒙古久日項目原計劃投資總金額為 55,045.70 萬元，使用募集資金投入 33,500.00 萬元，公司根據內蒙古久日項目的投資進度、建設規劃及工程造價概算，并結合公司資金的實際情況，擬對內蒙古久日項目追加投資 31,332.02 萬元，追加后的內蒙古久日項目投資總金額為 86,377.72 萬元，本次擬在內蒙古久日項目增加使用募集資金投入 21,441.65 萬元，剩余部分由公司自籌資金解決。

另外，大晶信息項目原計劃投資總金額為 12,000.00 萬元，均為公司自籌資金，公司根據大晶信息項目的投資進度、建設規劃及工程造價概算，并結合公司資金的實際情況，擬對大晶信息項目追加投資 11,700.00 萬元，追加后的大晶信息項目投資總金額為 23,700.00 萬元，其中擬使用募集資金投入 6,700.00 萬元，剩余部分由公司自籌資金解決。

久日新材表示，上述變更后，公司擬終止東營久日項目的繼續實施，并將東營久日項目剩余募集資金 21,857.79 萬元及相關利息及理財收益繼續留存于募集資金專戶。公司將盡快科學、審慎地選擇新的投資項目，如公司后續對該等募集資金的使用作出其他安排，將依法履行相應的審議及披露程序。

未如期取得第二塊建設用地

已“花了”近百萬元募投資金

東營項目已歷時三年多，為何此次突然宣布擬變更并終止？久日新材在上述公告中表示，變更及終止募投項目的主要原因為：東營久日項目實施中因受新海岸線政策影響，第二批建設用地尚未能按建設計劃如期取得。

公開資料顯示，東營久日項目用地 304.4 畝，按園區土地指標分配計劃，分二次申請。首批土地 120 畝于 2019 年 6 月 18 日簽訂國有建設用地使用權出讓合同。2019 年 8月 9 日東營市自然資源局對 184 畝擬出讓地塊組件情況說明中指出，待山東省自然資源廳下達 2019 年度新增建設用地指標后，立即實施該項目所需用地的國有建設用地權掛牌出讓程序。

然而，由于位于山東東營的東營久日項目建設用地在海岸線向陸一側附近，受山東省海岸線政策（原則上不在海岸線向陸 1 公里范圍內新建建筑物）影響，第二批項目建設用地 184 畝尚未能如期取得，故未能按計劃進行建設。

上述公告顯示，2020 年，項目所在地山東省向國家自然資源部申請對 80 年代制定的海岸線重新修測調整，東營港經濟開發區新材料產業園管理服務中心于 2021 年 12 月 6日出具的《關于久日項目土地情況的說明》：“當前國家自然資源部已對海岸線修測成果完成審查，修測成果已反饋至山東省自然資源部門，待省上會后將對海岸線修測成果進行公布。”直至 2022 年 1 月，山東省自然資源廳、山東省發展和改革委員會等十一個部門聯合發布《關于建立實施山東省海岸建筑退縮線制度的通知》，明確山東劃定“兩線”（海岸建筑核心退縮線和一般控制線），“兩區”（核心退縮區和一般控制區），加強海岸帶管控，核心退縮區內除準入項目外，不得新建、擴建建筑物。東營久日地處海岸線向陸一側附近，即使已獲批的120 畝建設用地也有劃入退縮區的可能。

不過，久日新材在今年4月份在上證e互動上回復投資者提問“請問公司大晶光敏劑項目現在什么狀況？政府相關部門是否批復？公司其他項目進展如何？光刻膠項目和山東久日項目能否按之前計劃的時間節點順利投產？”時卻表示，大晶信息項目的試生產方案截至目前尚未獲得批復。內蒙古久日項目已于2022年3月15日開始逐步投料運行。公司其他項目將根據實際情況逐步推進。

久日新材表示，因此，由于受海岸線政策影響，項目第二批建設用地未能按照項目建設計劃如期取得，該募投項目進展滯后于原定計劃。

另外，對于終止東營項目，久日新材還給出了另外一個原因，即市場環境變化，下游需求萎縮：近些年，由于國家加大了對房地產行業的調控，導致房地產產業鏈相關行業業務收縮，而東營久日項目中相關產品，如 1173、184 等應用于房地產相關的地板、家居等行業。同時疊加近兩年疫情影響，國內外需求減緩，目前東營久日項目中相關產品的未來市場發展前景存在重大不確定性，若繼續投入可能會導致項目盈利不及預期或是虧損的情況發生。

但事實上，近期，房產政策有所放松，即11 月 28 日，證監會決定在股權融資方面調整優化 5 項措施，包括允許通過發行股份收并購存量涉房項目、允許通過非公開再融資用于保障房建設等。其實，2022年以來，房地產融資政策不斷，多部門表達出了對房地產融資政策的支持，即企業融資端“三箭”已出，第一支箭信貸投放、第二支箭債券融資、第三支箭股權融資。業內認為，上述政策有利于房地產市場平穩健康發展，有助于市場的修復回暖。

另外，據時代財經報道，光大銀行(601818)金融市場部宏觀研究員周茂華指出，經濟會議（中央經濟工作會議）提出房地產穩字當頭，落實好已出臺的一攬子穩樓市政策措施，促進房地產加快回歸平穩健康發展軌道。由于房地產上下游產業鏈長，房地產回暖將成為明年推動內需加快恢復又一大動力。

不管背后是否還有別的原因，但目前東營項目擬被終止。而實際上，三年多來，該項目已經了投入了115.29萬元，募集資金累計已投入95.98萬元。

（圖片來源：巨潮資訊網、上交所）

關鍵詞： 募集資金 建設用地