本文來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng) 作者：羅東駿

來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

被接管三年后，華夏保險(xiǎn)“變身”瑞眾人壽。

(資料圖片僅供參考)

7月3日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)顯示，該局于6月28日批準(zhǔn)瑞眾人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司的設(shè)立，并接受北京銀保監(jiān)局的屬地監(jiān)督管理。

行政許可信息顯示，瑞眾人壽注冊(cè)資本為565億元，超過(guò)平安創(chuàng)下的紀(jì)錄（338億元），成為業(yè)內(nèi)注冊(cè)資本最高的壽險(xiǎn)企業(yè)。與之相對(duì)的是，華夏保險(xiǎn)的注冊(cè)資本只有153億元。

業(yè)內(nèi)人士告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，這是因?yàn)槿A夏保險(xiǎn)的“盤(pán)子”太大了，惟有注入數(shù)百億巨資才能“吃”下來(lái)。

網(wǎng)點(diǎn)正常營(yíng)業(yè)但尚未換牌，由國(guó)壽系繼續(xù)掌舵

7月4日，時(shí)代財(cái)經(jīng)走訪多家銀行和華夏保險(xiǎn)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，部分銀行仍正常代銷(xiāo)華夏保險(xiǎn)產(chǎn)品，各網(wǎng)點(diǎn)正常開(kāi)展業(yè)務(wù)，但尚未更換瑞眾人壽的標(biāo)牌。華夏保險(xiǎn)一網(wǎng)點(diǎn)的營(yíng)銷(xiāo)員告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)：“7月底前會(huì)換牌?！?/p>

該營(yíng)銷(xiāo)員表示，在華夏保險(xiǎn)各網(wǎng)點(diǎn)更換標(biāo)牌前，客戶前來(lái)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品簽訂的保單上甲方依然是“華夏保險(xiǎn)”，換牌后原保單依然有效，權(quán)益不受影響，“瑞眾人壽照單全收”。

此前有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人曾公開(kāi)表示，瑞眾人壽設(shè)立后，將全面履行華夏保險(xiǎn)合同義務(wù)，切實(shí)保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者及各有關(guān)方面合法權(quán)益。

一位業(yè)內(nèi)人士告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，華夏保險(xiǎn)主要靠銀保渠道經(jīng)營(yíng)，個(gè)險(xiǎn)渠道也是華夏保險(xiǎn)保費(fèi)收入的重要支撐，經(jīng)代渠道對(duì)華夏保險(xiǎn)保費(fèi)收入的影響相對(duì)較小。

在獲批成立的同一天，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局還批準(zhǔn)趙立軍瑞眾人壽董事長(zhǎng)、趙松來(lái)瑞眾人壽總經(jīng)理的任職資格。事實(shí)上，2022年7月，華夏保險(xiǎn)兩年接管期結(jié)束后，趙立軍和趙松來(lái)就已經(jīng)赴任。也就是說(shuō)，瑞眾人壽開(kāi)業(yè)后，高管并無(wú)太大變化。

瑞眾人壽注冊(cè)資本高達(dá)565億元，由九州啟航（北京）股權(quán)投資基金（有限合伙）出資339億元，持股60%；中國(guó)保險(xiǎn)保障基金有限責(zé)任公司出資226億元，持股40%。其中，九州啟航（北京）股權(quán)投資基金（有限合伙）由多家險(xiǎn)企和深圳市深基啟航投資發(fā)展有限公司共同投資組成。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，結(jié)合保險(xiǎn)保障基金的持股比例來(lái)看，此舉可能是為了通過(guò)多家保險(xiǎn)企業(yè)共同持股來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。

隨著瑞眾人壽作為新主體走向市場(chǎng)，對(duì)于瑞眾人壽未來(lái)發(fā)展有何規(guī)劃、今后瑞眾人壽的經(jīng)營(yíng)有無(wú)新戰(zhàn)略等疑問(wèn)，時(shí)代財(cái)經(jīng)致電原華夏保險(xiǎn)高層，截至發(fā)稿前，對(duì)方未接聽(tīng)。

曾造就“華夏速度“，因償付能力不足被接管

華夏保險(xiǎn)成立于2006年，注冊(cè)資本達(dá)153億元。華夏保險(xiǎn)的發(fā)展速度一直以來(lái)為人所稱(chēng)道，從2012年的總保費(fèi)85億元發(fā)展到2021年的總保費(fèi)2375億元，創(chuàng)下最快進(jìn)入美國(guó)《財(cái)富》雜志世界500強(qiáng)金融企業(yè)紀(jì)錄，被譽(yù)為“華夏速度”。

華夏保險(xiǎn)做到如此驚人的業(yè)績(jī)，與其頗有特色的萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)分不開(kāi)。2013年，對(duì)于華夏保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)是一個(gè)重要的分水嶺。自那年起，華夏保險(xiǎn)的總保費(fèi)收入迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，當(dāng)年華夏保險(xiǎn)保費(fèi)收入為370億元，比上一年高出285億元。

據(jù)華夏保險(xiǎn)公布數(shù)據(jù)信息表明，2013年，華夏保險(xiǎn)保費(fèi)總收入369.62億元，其中，萬(wàn)能險(xiǎn)占比較高達(dá)89.82%。此后，華夏保險(xiǎn)保費(fèi)收入一路飆升，主要還是由萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)推動(dòng)。

萬(wàn)能險(xiǎn)在保險(xiǎn)業(yè)俗稱(chēng)萬(wàn)能賬戶，與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣給予保護(hù)生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險(xiǎn)公司為投保人建立的投資帳戶內(nèi)資金的投資活動(dòng)。通常搭配增額終身壽和年金險(xiǎn)，即客戶在購(gòu)買(mǎi)了一個(gè)主保險(xiǎn)以外還附帶一個(gè)萬(wàn)能賬戶，萬(wàn)能賬戶繳費(fèi)靈活、保額可調(diào)整，領(lǐng)取方便。主保險(xiǎn)通常難以加保，或加保存在一定限制，而減保又會(huì)影響復(fù)利；而附帶的萬(wàn)能賬戶則更像是一款存款理財(cái)，盡管萬(wàn)能賬戶的利率是浮動(dòng)的，但各保險(xiǎn)公司通常會(huì)設(shè)定保底利率，不會(huì)像銀行理財(cái)一樣有虧損風(fēng)險(xiǎn)。

一位保險(xiǎn)代理人告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，目前，華夏保險(xiǎn)的增額終身壽和年金險(xiǎn)產(chǎn)品依然能夠買(mǎi)到帶萬(wàn)能賬戶的產(chǎn)品，而且追加沒(méi)有限制?，F(xiàn)在華夏保險(xiǎn)的萬(wàn)能賬戶的結(jié)算利率是4%，提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)是1%，由于萬(wàn)能賬戶的利率是浮動(dòng)的，合同約定萬(wàn)能賬戶的利率保底為2.5%。市面上已經(jīng)很難見(jiàn)到這種產(chǎn)品。“（華夏某款產(chǎn)品）萬(wàn)能賬戶相當(dāng)于一個(gè)3%利率的活期賬戶，隨存隨取。”該保險(xiǎn)代理人表示。

盡管保費(fèi)總收入一路高歌，華夏保險(xiǎn)的償付能力卻令人堪憂。

監(jiān)管層要求保險(xiǎn)公司的償付能力不低于凈資產(chǎn)的130%，如果低于130%就會(huì)被重點(diǎn)監(jiān)管，低于100%就會(huì)被國(guó)家指定企業(yè)接管。華夏保險(xiǎn)最近一次披露償付能力還是在2020年4月披露當(dāng)年第一季度情況，其核心償付能力充足率為113.83%，綜合償付能力充足率為130.26%，在核查警戒線徘徊，同比上季末均有大幅下降。

2020年7月，因觸發(fā)相關(guān)法律規(guī)定的接管條件，原銀保監(jiān)會(huì)接管華夏保險(xiǎn)，并指派中國(guó)人壽托管。2023年7月，瑞眾人壽正式開(kāi)業(yè)，華夏保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)處置一案至此畫(huà)上終點(diǎn)。

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