什么是股票量比和委比？股票量比和委比的介紹
2025-06-09 09:59:44
來源：今日熱點網
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在股票交易領域，量比和委比是用于衡量市場買賣力量和交易活躍程度的重要指標，能為投資者分析短期行情提供參考。以下是關于它們的詳細介紹：
量比是衡量個股當前成交活躍程度的指標，通過對比實時成交量與過去一段時間的平均成交量，反映成交量的變化趨勢。 計算公式：平均每分鐘成交量}}\) 注：“手” 是股票交易的最小單位，1 手 = 100 股。
- 量比 = 1：表示當前成交量與過去 5 日平均水平相當，市場活躍度正常。
- 量比 > 1：成交量較過去 5 日均值放大，數值越大（如 2、5、10），說明成交越活躍，可能是資金流入或流出的信號。
- 放量上漲：可能預示股價短期走強（需結合股價位置判斷，如低位放量可能是啟動信號，高位放量需警惕回調）。
- 放量下跌：可能表明拋壓加重，短期走勢承壓。
- 量比 < 1：成交量萎縮，市場交投清淡，需關注是否為橫盤整理或趨勢轉向的信號。
- 短線交易：量比突然放大（如早盤量比 > 3）時，可結合股價走勢判斷是否為短線機會或風險。
- 識別主力動向：
- 主力吸籌時，可能出現溫和放量（量比 1.5-2）；
- 主力出貨時，可能出現巨量（量比 > 5）且股價滯漲。
- 注意事項：量比僅反映成交量變化，需結合價格、均線、MACD 等其他指標綜合分析，避免單一指標誤判。
委比是衡量買賣盤強弱對比的指標，通過比較委托買入量與委托賣出量的差值，反映市場參與者的情緒和多空力量的偏向。 計算公式：\(\text{委比} = \frac{\text{（委買手數} - \text{委賣手數）}}{\text{（委買手數} + \text{委賣手數）}} \times 100\%\) 注：“委買手數” 是所有未成交的買單中，價格最高的前 5 檔委托量之和；“委賣手數” 是未成交的賣單中，價格最低的前 5 檔委托量之和（A 股市場通常顯示前 5 檔委托）。
- 委比 = 0：表示委托買入量與委托賣出量相等，多空力量均衡。
- 委比 > 0（正值）：委買手數多于委賣手數，數值越大（如 + 50%、+100%），說明買盤越強，市場看漲情緒濃厚。
- 但需注意：若委比極高（如接近 + 100%）且股價處于高位，可能是主力掛大單誘多，實際暗中出貨。
- 委比 < 0（負值）：委賣手數多于委買手數，數值越小（如 - 50%、-100%），說明賣盤越強，市場看跌情緒濃厚。
- 若委比極低（如接近 - 100%）且股價處于低位，可能是主力掛大單誘空，實際暗中吸籌。
- 判斷短期多空情緒：
- 早盤委比大幅波動時，可輔助判斷當日開盤后的資金流向。
- 尾盤委比突變（如從負值快速轉為正值），可能預示主力短線操作意圖。
- 結合成交價分析：
- 委比為正且股價上漲：買盤推動作用明顯，走勢較強；
- 委比為正但股價下跌：可能存在大賣單直接成交（主動砸盤），委買單虛掛，需警惕。
- 局限性：委比僅反映掛單量，無法體現實際成交力度（如主動買盤 / 賣盤），且主力可能通過掛單撤單誤導散戶。
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指標 |
量比 |
委比 |
| 核心作用 |
反映成交量的變化 |
反映委托買賣盤的強弱對比 |
| 時效性 |
實時動態變化（每分鐘更新） |
實時顯示委托隊列的掛單情況 |
| 市場意義 |
量在價先，預判趨勢轉折 |
多空情緒的即時體現 |
結合策略：
- 量比放大 + 委比正值且股價上漲：可能是資金主動買入推動，短期走勢偏強，可關注。
- 量比萎縮 + 委比負值且股價下跌：成交低迷且賣壓較大，需謹慎觀望。
- 量比突增 + 委比極端值（如 ±80% 以上）：需警惕主力誘多或誘空，結合 K 線形態和資金流向綜合判斷。
- 指標滯后性：量比和委比是滯后指標，需結合實時交易數據（如分時成交、資金流向）使用。
- 市場環境影響：在大盤劇烈波動或個股突發消息時，指標可能失真，需結合基本面分析。
- 主力行為干擾：主力可通過掛單、撤單、對倒等操作影響委比和量比，需結合長期走勢和籌碼分布判斷。
通過綜合分析量比和委比，投資者能更全面地把握市場情緒和資金動向，但需避免依賴單一指標，始終以風險控制為前提。
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什么是股票量比和委比
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