世界上只有兩件事是逃不掉的：死亡和繳稅。這對(duì)于對(duì)沖基金大神西蒙斯來(lái)說(shuō)，也不例外。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四(9月2日)，量化對(duì)沖基金公司文藝復(fù)興科技首席執(zhí)行官Peter Brown致信投資者稱，已經(jīng)與美國(guó)國(guó)稅局(Internal Revenue Service)就一項(xiàng)長(zhǎng)期稅務(wù)糾紛達(dá)成和解協(xié)議，相關(guān)人員將補(bǔ)繳稅款和罰金。

信中沒(méi)有透露具體的補(bǔ)繳金額，但美國(guó)參議院調(diào)查人員在2014年認(rèn)定，該案件可能涉及的未繳稅款為68億美元(不計(jì)利息和罰款)。

據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)，按照協(xié)議條款，文藝復(fù)興數(shù)位現(xiàn)任和前任董事會(huì)高管預(yù)計(jì)將支付高達(dá)70億美元的補(bǔ)繳稅款、利息和罰款，這可能是美國(guó)歷史上規(guī)模最大的稅收和解方案。

文藝復(fù)興致投資者信稱，創(chuàng)始人西蒙斯(James Simons)將額外支付6.7億美元的“和解金”，并補(bǔ)繳與他個(gè)人投資利得的相關(guān)稅收。

這項(xiàng)稅務(wù)糾紛的爭(zhēng)議點(diǎn)在于，美國(guó)國(guó)稅局認(rèn)為文藝復(fù)興旗艦基金大獎(jiǎng)?wù)?Medallion)使用了一種復(fù)雜的期權(quán)安排，將短期資本利得轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期利得，而后者的稅率較低。

文藝復(fù)興在信中寫(xiě)道:

我們參與美國(guó)國(guó)稅局上訴程序已經(jīng)有好幾年了，在這個(gè)過(guò)程中，我們大力倡導(dǎo)Medallion報(bào)稅的正確性......但文藝復(fù)興董事會(huì)最終決定，與美國(guó)國(guó)稅局達(dá)成一致，而不是冒著出現(xiàn)更糟糕結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn)，這最符合我們投資者在相關(guān)時(shí)期的利益。

避稅合理性之爭(zhēng)

文藝復(fù)興旗下Medallion是美國(guó)歷史上表現(xiàn)最好的對(duì)沖基金之一，自1988年成立以來(lái)，年化回報(bào)率約為40%。

此次稅務(wù)糾紛追溯的是Medallion在2005年至2015年間的資本利得。作為一款量化基金，Medallion通過(guò)復(fù)雜的電腦程序和算法進(jìn)行高頻交易。從2005年起，該基金通過(guò)投行進(jìn)行一攬子期權(quán)交易，從而間接地從標(biāo)的股票的漲跌中獲得回報(bào)。

據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)分析，通過(guò)這種方式，Medallion不僅能借入巨額資金投資市場(chǎng)，同時(shí)也有效地將股票的短期收益轉(zhuǎn)化為期權(quán)產(chǎn)品的長(zhǎng)期利得，而長(zhǎng)期利得的稅率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于短期交易收益的稅率。

2014年，美國(guó)參議院小組委員會(huì)的一份報(bào)告稱，這些期權(quán)讓文藝復(fù)興的高管得以避稅60多億美元。報(bào)告稱，文藝復(fù)興“濫用”了復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行不合理地避稅。

目前，Medallion管理著約150億美元的資產(chǎn)，從1993年開(kāi)始，該基金就不再對(duì)外部投資者開(kāi)放，只有文藝復(fù)興科技公司的現(xiàn)任和前任員工能購(gòu)買(mǎi)該基金。因此，此次和解協(xié)議不涉及文藝復(fù)興為外部投資者管理的其它基金。

根據(jù)和解協(xié)議條款，西蒙斯和其他六名文藝復(fù)興董事會(huì)現(xiàn)任和前任成員將補(bǔ)繳100%的稅款，并支付利息和罰金，其他Medallion投資者將補(bǔ)繳80%的稅款以及利息。

現(xiàn)年83歲的西蒙斯已于今年一月份退休。

作為華爾街的傳奇人物，西蒙斯年輕時(shí)就在數(shù)學(xué)領(lǐng)域取得極高成就，拿到了很多人夢(mèng)寐以求的終身教職之后，于40歲選擇轉(zhuǎn)向投資領(lǐng)域，借助數(shù)學(xué)和科技的力量攀上了金融領(lǐng)域的財(cái)富頂峰。

關(guān)鍵詞： 創(chuàng)始人 西蒙斯 和解金 稅費(fèi)和罰款