近日，上交所在北京舉辦推動中央企業(yè)科技創(chuàng)新公司債券高質(zhì)量發(fā)展座談會。據(jù)悉，會議旨在優(yōu)化科創(chuàng)債融資服務(wù)支持機制，進一步發(fā)揮中央企業(yè)自身創(chuàng)新實力和產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)作用，提升交易所債券市場服務(wù)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的能力。

證監(jiān)會債券部相關(guān)負(fù)責(zé)人在會上表示，隨著科創(chuàng)債逐步擴容，未來將進一步指導(dǎo)交易所優(yōu)化做市商制度、研究推出科創(chuàng)債ETF等，進一步加強科創(chuàng)債二級市場建設(shè)。

(相關(guān)資料圖)

已成央企籌資重要工具

近年來，中央企業(yè)持續(xù)發(fā)力，在科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)方面成效顯著，在構(gòu)建新發(fā)展格局中進一步彰顯了國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略支撐作用。與此同時，科創(chuàng)債在融資效率、二級市場活力、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、引領(lǐng)科創(chuàng)領(lǐng)域投資等方面展現(xiàn)出獨特優(yōu)勢，已成為中央企業(yè)科技創(chuàng)新的重要金融支持。

“中央企業(yè)在國家科技創(chuàng)新中具有重要地位，各中央企業(yè)要積極運用科創(chuàng)債券這一創(chuàng)新金融工具，不斷提升科技創(chuàng)新能力，增強核心競爭力，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”國務(wù)院國資委產(chǎn)權(quán)局相關(guān)負(fù)責(zé)人提出。

在證監(jiān)會債券部相關(guān)負(fù)責(zé)人看來，科創(chuàng)債是資本市場服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，在各方市場參與主體的支持下，目前已成為中央企業(yè)籌集資金的重要工具之一。該相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著科創(chuàng)債逐步擴容，未來將進一步指導(dǎo)交易所優(yōu)化做市商制度、研究推出科創(chuàng)債ETF等，進一步加強科創(chuàng)債二級市場建設(shè)。

值得一提的是，參會的中央企業(yè)代表表示，希望進一步簡化科創(chuàng)債文件簽章要求，引導(dǎo)中長期“耐心”資金進入科創(chuàng)領(lǐng)域、降低融資成本等。對于相關(guān)建議，中國證券報記者獲悉，證監(jiān)會將加強與國資委的溝通會商，協(xié)調(diào)有關(guān)各方共同建立符合科技創(chuàng)新規(guī)律的科創(chuàng)債市場機制。

助力央企加速形成產(chǎn)業(yè)升級新動能

隨著科技創(chuàng)新在高質(zhì)量發(fā)展中的作用更加突出，央企和地方國企日益成為科創(chuàng)債發(fā)行的主力軍。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來，上交所科創(chuàng)債發(fā)行明顯提速，累計發(fā)行量超過1800億元，接近去年全年發(fā)行量的兩倍。其中，央企是科創(chuàng)債發(fā)行的主力軍，央企科創(chuàng)債發(fā)行量占比達(dá)50%，在推動高水平科技自立自強上切實發(fā)揮了國家隊作用。

國家開發(fā)投資集團有限公司是中國最早設(shè)立的綜合性國有資本投資公司。2023年8月21日，國投成功發(fā)行10年期科技創(chuàng)新公司債券，本期債券發(fā)行利率為3.12%。本期債券募集資金主要用于科技成果轉(zhuǎn)化、先進制造領(lǐng)域基金出資，投資標(biāo)的聚焦提升產(chǎn)業(yè)鏈競爭力和關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國投本次發(fā)行的長期限科創(chuàng)債充分發(fā)揮了交易所中長期債券市場優(yōu)勢，增強了債券與科技創(chuàng)新活動的適配性。

中建科技集團有限公司是建筑工業(yè)化領(lǐng)域的“國家高新技術(shù)企業(yè)”。2023年9月21日，中建科技成功于上交所發(fā)行規(guī)模5億元的科創(chuàng)債，票面利率3.19%。本期債券以中建科技的主業(yè)裝配式建筑為切入點，與低碳轉(zhuǎn)型績效目標(biāo)相掛鉤，即把“中建科技當(dāng)年新增裝配式建筑面積”作為關(guān)鍵績效指標(biāo)，是將科技創(chuàng)新與綠色金融相融合的創(chuàng)新舉措。

多管齊下培育科創(chuàng)債投資生態(tài)

一直以來，上交所高度重視科創(chuàng)債市場生態(tài)建設(shè)工作，積極通過座談會、走訪溝通、專題培訓(xùn)、開展主題宣傳等方式加強市場推廣和調(diào)研，聽取意見建議，不斷完善中央企業(yè)科創(chuàng)債券融資支持機制，推出更多切實有效的措施。

首先，提高全鏈條服務(wù)質(zhì)效，著力促進科創(chuàng)債提質(zhì)擴量。目前，上交所建立了覆蓋融資輔導(dǎo)、受理審核、發(fā)行上市等全鏈條業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的科創(chuàng)債專門服務(wù)團隊，為科創(chuàng)債項目落地提供專業(yè)支持與指導(dǎo)。

其次，加大力度支持將優(yōu)質(zhì)企業(yè)科創(chuàng)債納入信用債基準(zhǔn)做市券，提高科創(chuàng)債二級市場流動性，降低融資成本，截至目前，納入基準(zhǔn)做市券的科創(chuàng)債超30只，融資量突破700億元，科創(chuàng)債一二級市場聯(lián)動機制初步形成。

第三，加強投融對接，支持中央企業(yè)發(fā)行中長期科創(chuàng)債。上交所充分發(fā)揮市場組織者功能，通過組織路演等方式，協(xié)助發(fā)行人對接期限需求匹配的中長期資金。今年以來，5年及以上期限科創(chuàng)債發(fā)行量明顯增加，累計發(fā)行436億元，同比增長98%。

上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，上交所將在中國證監(jiān)會、國務(wù)院國資委相關(guān)部門的統(tǒng)籌指導(dǎo)下，積極發(fā)揮交易所“搭臺”功能，培育科創(chuàng)債投資生態(tài)，為科創(chuàng)債發(fā)行持續(xù)注入新活力，推動債券市場更好服務(wù)高水平科技自立自強。

關(guān)鍵詞： 科創(chuàng) 債發(fā)行 債市場 上交所 債投資