美國(guó)國(guó)債收益率大跌，因美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在記者會(huì)上的發(fā)言令市場(chǎng)猜測(cè)一旦經(jīng)濟(jì)走軟開(kāi)始對(duì)通脹形成遏制，美聯(lián)儲(chǔ)將放松貨幣政策緊縮步伐。交易員預(yù)計(jì)基準(zhǔn)利率見(jiàn)頂之日不會(huì)太遙遠(yuǎn)了。

美聯(lián)儲(chǔ)周三宣布升息75基點(diǎn)，鮑威爾記者會(huì)后基準(zhǔn)5年期國(guó)債收益率一度下跌11個(gè)基點(diǎn)至2.79%，此后跌幅有所收窄。利率互換合約顯示今年年底聯(lián)邦基準(zhǔn)利率將在3.3%左右觸頂，如果預(yù)期屬實(shí)，意味著美聯(lián)儲(chǔ)只有1個(gè)百分點(diǎn)的升息空間了。

鮑威爾強(qiáng)調(diào)未來(lái)的利率決定將以經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為指導(dǎo)，其還提到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)了一些放緩信號(hào)。美股應(yīng)聲大漲，鮑威爾對(duì)經(jīng)濟(jì)的樂(lè)觀評(píng)論令市場(chǎng)猜測(cè)美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能免于痛苦的萎縮。

“市場(chǎng)將非常動(dòng)蕩，”紐約梅隆銀行的策略師John Velis表示，“沒(méi)有了前瞻指引，每個(gè)數(shù)據(jù)、美聯(lián)儲(chǔ)官員的每次講話都將成為市場(chǎng)要消化的新信息”。

面對(duì)40年來(lái)最嚴(yán)峻的物價(jià)壓力，美聯(lián)儲(chǔ)周三將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)至2.25%-2.5%，這使得6-7月累計(jì)升息達(dá)到150個(gè)基點(diǎn)，幅度為1980年代初保羅·沃爾克執(zhí)掌美聯(lián)儲(chǔ)以來(lái)最大。

美元指數(shù)創(chuàng)下逾一周來(lái)最大單日跌幅。在隔夜掉期市場(chǎng)，交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議前將還有兩次幅度50基點(diǎn)的升息。

短期國(guó)債收益率領(lǐng)跌 ,2-10年期收益率曲線趨陡，表明經(jīng)濟(jì)增速放緩可能不會(huì)像預(yù)期的那樣嚴(yán)重，雖然2年期和10年期收益率差仍為負(fù)值，但已經(jīng)從早些時(shí)候的-32個(gè)基點(diǎn)收窄至-19個(gè)基點(diǎn)左右。

鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)將減少就利率變動(dòng)提供“明確的指引”，而是讓交易員密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和其他影響市場(chǎng)的事件。投資者關(guān)注周四將發(fā)布的美國(guó)第二季度GDP數(shù)據(jù)。

“美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)把目光從通脹移開(kāi)，”獨(dú)立研究公司Inflation Insights的總裁Omair Sharif表示。“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，甚至是輕微的經(jīng)濟(jì)衰退都不足以讓他們改變限制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策。”

截至美東時(shí)間下午4：38,2年期國(guó)債收益率下跌7.9個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.9736%

3年期國(guó)債收益率下跌7.5個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.9305%

5年期國(guó)債收益率下跌7.6個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.8276%

7年期國(guó)債收益率下跌5.7個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.8296%

10年期國(guó)債收益率下跌2.9個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.7776%

20年期國(guó)債收益率上漲2.4個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.2984%

30年期國(guó)債收益率上漲3.8個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.0645%

5年期損益平衡利率上漲9.1個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.6822%

5年-30年期國(guó)債收益率之差擴(kuò)大約11.5個(gè)基點(diǎn)，報(bào)23.52個(gè)基點(diǎn)

2年-10年期國(guó)債收益率之差擴(kuò)大約5.2個(gè)基點(diǎn)，報(bào)-20個(gè)基點(diǎn)

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