本文來源：時代財經(jīng) 作者：鐘黛

(資料圖片僅供參考)

圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

11月22日，時代財經(jīng)從多位知情人士獲悉，綠地控股（600606.SH，下稱“綠地”）已完成所有美元債的大規(guī)模展期，總額高達近32億美元（約合人民幣228.28億元），一共包含9支債券。綠地僅需支付共約1200萬美元的同意費，便將32億美元債全部推遲2年，以時間換取空間，同時解決違約的困境。

曾有房企高管對時代財經(jīng)評論稱，就房企當(dāng)下的債務(wù)管理案例來看，一般展期3年左右是合理的，現(xiàn)有項目從現(xiàn)在開始啟動到交付也就3年，展期有助房企通過銷售回款化解債務(wù)困境。

綠地是迄今為止為數(shù)不多能夠?qū)⒚涝獋空蛊诘姆科蟆４饲埃涣Φ禺a(chǎn)在7月11日發(fā)布已完成10只美元債的整體展期，總計金額約49.43億美元（約合人民幣332.37億元）。

時代財經(jīng)獲得的綠地美元債展期方案如下：

1）除了今年5月已經(jīng)延期一次的2023年6月債券展期1年外，其他債券均在原來年期上展期2年，即最長一只券從2025年展期至2027年；

2）在每個債券原到期日，綠地會償付5%的本金，剩余95%的本金將在新的到期日償付；

3）同意費方面，早鳥費0.5%，一般同意費0.25%。

綠地此次展期方案的特殊之處在于，特意采用了9支債券捆綁一起的策略，即每支債都要通過贊成門檻，才通過方案，從而加強每支債券投資者的投票意愿。

正是得益于這一策略，于最終投票截止日，綠地9只債券以高通過率成功展期。總體平均同意比率83%，該比率使得剩余投資者也要被動展期。

關(guān)鍵詞：