近日，中央網(wǎng)信辦秘書(shū)局聯(lián)合證監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)了《非法證券活動(dòng)網(wǎng)上信息內(nèi)容治理工作方案》(下稱《方案》)，進(jìn)一步規(guī)范證券活動(dòng)網(wǎng)上信息內(nèi)容，嚴(yán)厲打擊股市黑嘴、非法薦股等行為，打造清朗網(wǎng)絡(luò)空間。

證券法第160條規(guī)定，從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。《方案》圍繞的一個(gè)核心，就是嚴(yán)格落實(shí)證券業(yè)務(wù)持牌經(jīng)營(yíng)，規(guī)定網(wǎng)站平臺(tái)要嚴(yán)格落實(shí)網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)資質(zhì)前置審核，這抓住了問(wèn)題的本質(zhì)。

(資料圖片僅供參考)

《方案》明確了“清理處置涉非法證券活動(dòng)的信息、賬號(hào)和網(wǎng)站”等四大工作舉措。包括網(wǎng)站平臺(tái)要通過(guò)自查等方式，對(duì)未取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可的機(jī)構(gòu)、未登記為證券投資咨詢從業(yè)人員的個(gè)人，清理相關(guān)信息和賬號(hào)；對(duì)編造傳播虛假證券信息、蠱惑交易等涉股市黑嘴和仿冒證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、工作人員的信息和賬號(hào)也需清理。要求所有持牌人員在網(wǎng)上開(kāi)展業(yè)務(wù)都必須明示合法身份。

要最大限度壓縮股市黑嘴、非法薦股活動(dòng)網(wǎng)絡(luò)生存空間，需要各方依照《方案》協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)需要把好第一道關(guān)，對(duì)沒(méi)有資質(zhì)的主體，不讓其有發(fā)言機(jī)會(huì)、發(fā)言平臺(tái)，有資質(zhì)的必須讓其亮出合法身份。而監(jiān)管部門(mén)要對(duì)股市黑嘴、非法薦股等行為露頭就打，對(duì)此筆者建議：

一是要與時(shí)俱進(jìn)打擊新型股市黑嘴等行為。此前由于相關(guān)部門(mén)嚴(yán)打股市黑嘴，股市黑嘴違規(guī)薦股行為，已從以前在電視、媒體上明目張膽薦股，發(fā)展到現(xiàn)在一些人以“小作文”在網(wǎng)絡(luò)編造傳播虛假信息，這種信息傳播行為更易逃避監(jiān)管，更具迷惑性、殺傷力。為此，在新形勢(shì)下，證監(jiān)部門(mén)對(duì)于“小作文”同樣要加強(qiáng)甄別。

二是從無(wú)從業(yè)資質(zhì)角度對(duì)相關(guān)主體予以懲戒。未經(jīng)證監(jiān)機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，不得從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)。對(duì)擅自從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)的、無(wú)證經(jīng)營(yíng)的，可按照證券法第213條規(guī)定予以相應(yīng)行政處罰。另外，《刑法》第225條規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)非法經(jīng)營(yíng)證券等業(yè)務(wù)，情節(jié)嚴(yán)重或特別嚴(yán)重的，將構(gòu)成“非法經(jīng)營(yíng)罪”，需要承擔(dān)刑事責(zé)任。

三是從編造、傳播虛假信息角度予以懲戒和追責(zé)。證券法第193條對(duì)此規(guī)定了行政處罰條款。另外，刑法規(guī)定利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易的，構(gòu)成操縱罪，也應(yīng)追究刑事責(zé)任。

對(duì)編造傳播虛假信息，證券法第56條最后一款規(guī)定應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任，但這個(gè)條款在實(shí)踐中如何落實(shí)是個(gè)問(wèn)題。比如，法院如何認(rèn)定構(gòu)成編造、傳播證券虛假信息的行為，如何認(rèn)定虛假信息與股價(jià)變動(dòng)的因果關(guān)系是否構(gòu)成，如何確定索賠對(duì)象、計(jì)算投資者損失等，這些都需要有制度突破或案例突破。

四是要著力引導(dǎo)市場(chǎng)理性價(jià)值投資。有投資者覺(jué)得，內(nèi)幕交易、事件驅(qū)動(dòng)型炒作是獲取暴利的捷徑，因此對(duì)小道消息極為關(guān)注，對(duì)證券內(nèi)在價(jià)值反而比較漠視，為此要加強(qiáng)投資者教育，同時(shí)強(qiáng)化監(jiān)管、嚴(yán)打題材概念炒作，形成投資者獨(dú)立思考的投資氛圍，這有利于遠(yuǎn)離股市黑嘴和虛假信息影響。

總之，有關(guān)部門(mén)應(yīng)通過(guò)一些典型案例示范，讓股市黑嘴、非法薦股等行為付出應(yīng)有的代價(jià)，實(shí)現(xiàn)“查處一起、震懾一批、教育一片”，這有利于維護(hù)清朗網(wǎng)絡(luò)空間、保護(hù)群眾利益不受侵犯。

（文章來(lái)源：國(guó)際金融報(bào)）

關(guān)鍵詞： 法律責(zé)任 非法證券活動(dòng)