9月核心CPI重回40年高位，市場可能會消化更激進的終端利率......

北京時間20：30，美國9月未季調CPI年率錄得8.2%，高于預期的8.2%。美國9月未季調核心CPI年率錄得6.6%，高于預期的6.5%，為1982年8月以來最高。美國至10月8日當周初請失業金人數錄得22.8萬人，為2022年9月1日當周以來新高。

數據公布后，美元指數短線上揚。現貨黃金短線跳水，一度跌破1650美元關口;美元兌日元站上147，為1998年8月以來首次。

COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間10月13日20：32一分鐘內買賣盤面瞬間成交2683手，交易合約總價值4.47億美元。

COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間10月13日20：35一分鐘內買賣盤面瞬間成交2616手，交易合約總價值4.33億美元。

美國2年期和5年期國債收益率上漲逾10個基點。美國2年前國債收益率觸及15年高位，上漲13.60個基點，報4.424%。美國30年期國債收益率升至3.98%，為2011年8月以來最高水平。

美股股指期貨持續下挫，納指期貨跌超3%，標普500指數期貨跌超2%。受美元走高影響，美、布兩油也短線下挫，日內均跌超1%。

數據公布后，掉期市場完全定價美聯儲11月加息75個基點。美國短期利率交易員預計，美聯儲11月加息100個基點的幾率約為十分之一，高于CPI報告出爐前的零幾率;并預計美聯儲政策利率在2023年3月達到4.75%-5%區間的可能性越來越大。

機構指出，住房市場情況導致是整體CPI增長的最大因素，該數據錄得2.2%，高于前月的2.0%。在過去19個月中，租金通脹有18個月出現上漲。

機構表示，包括核心通脹在內的9月份通脹數據出人意料地高企，這強化了美聯儲將在11月會議上加息75個基點的預期。根據今天的CPI報告，10年期美國國債收益率很難不突破4%。收益率曲線可能會繼續趨平，并重新測試近期的低點，因為市場可能會消化美聯儲更激進的終端利率。

分析師指出，盡管隨著供應鏈的放松和油價從春季的高點回落，通脹持續放緩，但仍遠高于美聯儲2%的目標。在歐佩克+決定減產后，汽油價格可能已經觸底。俄烏沖突給食品價格帶來上行風險。潛在通脹在很大程度上是由租房成本上升推動的，部分通脹壓力還來自勞動力市場的吃緊。居高不下的通脹率和緊張的勞動力市場使美聯儲得以在一段時間內維持積極的貨幣政策立場。

通脹的頑固性可能超乎美國政府官員的想象。機構指出，美聯儲真的把精靈從通脹的瓶子里放了出來。雖然拜登政府官員去年談到，物價的上漲基本上只是反映了受疫情影響的供應鏈瓶頸影響到的少數類別，比如汽車，但現在(高)通脹確實是廣泛的。

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