中新網(wǎng)上海10月15日電 (高志苗)15日，“全球資產(chǎn)管理中心——上海國際活動(dòng)周2023”系列活動(dòng)：“信托為美好生活創(chuàng)造價(jià)值”投資者服務(wù)日活動(dòng)在上海舉行。針對(duì)未來財(cái)富管理發(fā)展等議題，與會(huì)專家普遍認(rèn)為，“家庭資產(chǎn)信托化”或成未來財(cái)富管理“新趨勢”。

“全球資產(chǎn)管理中心——上海國際活動(dòng)周2023”系列活動(dòng)之一：“信托為美好生活創(chuàng)造價(jià)值”投資者服務(wù)日活動(dòng)15日在上海舉行。中新網(wǎng)記者高志苗攝

上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)副會(huì)長、上海信托黨委書記、總經(jīng)理陳兵介紹，當(dāng)前，財(cái)富管理市場正在發(fā)生巨大的變化，客戶財(cái)富管理目標(biāo)越來越多樣化，不僅要做到保值增值，還延伸出了風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)富傳承、家族管理等需求;不僅有金融服務(wù)需求，還有強(qiáng)烈的子女教育、醫(yī)療養(yǎng)老非金融服務(wù)。財(cái)富管理市場必須緊緊圍繞客戶需求的新變化，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，加大金融供給的質(zhì)量和針對(duì)性。

2023年3月，原中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》，家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)被明確列入“財(cái)富管理信托”。相較于門檻較高的家族信托，作為普惠版的“家族信托”，家庭服務(wù)信托顯著降低了設(shè)立門檻，但同樣具有家族信托的各類功能，使得信托制度能夠惠及更廣大的中產(chǎn)階級(jí)和大眾群體。

智信研究公司創(chuàng)始人鄭智認(rèn)為，家庭信托本質(zhì)上是一個(gè)信托的法律架構(gòu)加上一個(gè)資產(chǎn)配置的賬戶，從制度功能的層面，家庭信托和家族信托沒有區(qū)別，都可以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)保護(hù)、條件分配、定向分配、財(cái)富傳承等這些功能，這些功能的運(yùn)用場景將會(huì)非常廣泛。

陳兵也指出，家庭服務(wù)信托利用信托制度法定、信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、信托投向靈活、功能多樣等優(yōu)勢，以“財(cái)富管理信托賬戶”的架構(gòu)，服務(wù)于廣大客戶全生命周期的各項(xiàng)需求。客戶在成立家庭服務(wù)信托后，可以獲得“投資”和“服務(wù)”的雙重體驗(yàn)。

具體來講，一方面借助信托公司專業(yè)的投資研究和資產(chǎn)配置能力，客戶可以獲得穩(wěn)健可靠的信托計(jì)劃、銀行理財(cái)、公募資管產(chǎn)品投資組合，將專業(yè)的事托付給專業(yè)的人，通過大類資產(chǎn)配置，顯著平滑風(fēng)險(xiǎn)收益曲線、提升投資效率;另一方面，信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于客戶的其他財(cái)產(chǎn)，信托架構(gòu)有他益分配功能，后期還能嫁接各類教育醫(yī)療養(yǎng)老等社會(huì)資源，客戶可以獲得多場景的保護(hù)隔離、傳承分配等服務(wù)，解除生活中各類“后顧之憂”。

在鄭智看來，過去中國家庭資產(chǎn)的形態(tài)可以概括為三類，即存款、資管產(chǎn)品和保險(xiǎn)。未來在這三者之外會(huì)有一個(gè)信托賬戶的崛起。“相當(dāng)一部分錢會(huì)先到信托，再去購買各種資管產(chǎn)品。這樣一個(gè)結(jié)構(gòu)的變化會(huì)引來中國財(cái)富管理行業(yè)整個(gè)大的變化，我們稱作家庭資產(chǎn)的信托化。”

家庭信托的推出是整個(gè)金融行業(yè)、整個(gè)資產(chǎn)管理和財(cái)富管理行業(yè)的一件大事。鄭智強(qiáng)調(diào)，“未來但凡要做財(cái)富管理，但凡要服務(wù)個(gè)人客戶的金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)該重視。家庭信托在中國的發(fā)展絕不能僅僅依靠信托公司，未來的發(fā)展一定是走向生態(tài)開放，客戶、資產(chǎn)兩端開放，這將是財(cái)富管理的新生態(tài)。”(完)

關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)隔離 服務(wù) 雙重體驗(yàn) 財(cái)富管理 鄭智