近日，闖關科創板的信宇人科技股份有限公司（以下簡稱“信宇人”）更新了IPO上會的問詢回復。在一系列問詢之下，信宇人的身影也日漸清晰。

縱覽問詢回復內容，在交易所關注的科創板屬性、關聯方資金拆借等問題外，和訊財經發現信宇人2022年第一大客戶采購額猛然大漲，幅度超過2000%。此外，公司業績還存在依賴于單一建設項目的風險。

“救急”的高郵建設項目

(資料圖片僅供參考)

信宇人主要從事智能制造高端裝備的研發、生產及銷售，產品主要包括鋰電池生產設備及其關鍵零部件和其他自動化設備。

鋰電池干燥設備和鋰電涂布設備是公司的兩大核心業務，不過在2021年度“其他鋰電設備及關鍵零部件”業務的營收占比快速提升至28.43%，超越鋰電涂布設備成為公司第二大業務支柱。

據招股書顯示，公司其他鋰電設備及關鍵零部件銷售收入在2019-2021年期間分別為462.20萬元、446.83萬元和15127.91萬元。

對于該業務的突然猛增，公司在招股書中表示，主要原因為高郵建設鋰電前段項目中的配套設備除濕機系統、自動攪拌機系統的銷售帶動收入增長。

不過，從公司第二輪問詢回復來看，公司對高郵建設22743.36萬元訂單中濕機系統、自動攪拌機系統的含稅收入為6980萬元。

扣除上述部分后，公司2021年的“其他鋰電設備及關鍵零部件”仍高達8147.91萬元，同比增長1723.49%，占營收的比重達到15.18%，較此前仍為巨量增長。

對于8147.91萬元的增量部分，公司在問詢中并沒有詳細解釋。

值得注意的是，在“其他鋰電設備及關鍵零部件”猛增之外，公司的業績也在很多程度上依賴于高郵建設項目。2021年，高郵建設項目銷售毛利為7944.20萬元，占公司主營業務毛利的55.24%。

據悉，信宇人于2020 年末開始參與高郵建設項目的投標工作，并于2021年開始逐步實現營收。

2021年，信宇人實現營業收入5.37億元，扣除高郵建設項目后，主營業務收入為3.05億元，較2020的主營業務凈增量為6516.09萬元，低于2020年的主營業務凈增量11202.27萬元。

這意味著，倘若沒有高郵建設項目，公司的主營業務收入的凈增量正在下滑。在基數日益擴大的情況下，凈增量卻出現下滑，增長速度表現一般。

猛增的第一大客戶

第一大客戶向來是企業的重點客戶，不過信宇人的第一大客戶似乎來得有點“突然”。

據公司問詢回復顯示，江蘇益佳通新能源科技有限公司（以下簡稱“江蘇益佳通”）是2022年第一大客戶，預計收入貢獻占比約為28.92%。以公司預計的2022年預計的營收6.50億元計算，其貢獻的營收將達到1.88億元。

據資料顯示，江蘇益佳通于2022年4月剛剛成立，為安徽益佳通電池有限公司（以下簡稱“安徽益佳通”）的全資子公司。

早在2007年，安徽益佳通就與信宇人開始展開合作，至今已經15年。

2019-2021年期間，安徽益佳通及子公司向信宇人采購額分別為1949.73萬元、1.41萬元、849.05萬元。

這意味著，僅江蘇益佳通一家子公司，就可以幫助安徽益佳通及子公司對公司的2022年采購額實現同比增長2114.00%。

增長幅度超過2000%，新成立的江蘇益佳通憑什么能夠在成立的第一年就騰飛？

除了2022年第一大客戶之外，信宇人的前五大客戶同樣變化頻頻。2019-2021年期間，公司前五大客戶中一共出現了14家集團、企業的身影。公司的訂單是否穩定，又如何管理客戶，是否存在潛在的大客戶流失風險？

值得一提的是，知名企業比亞迪(002594)于2020年首次進入公司前五大客戶。2022年比亞迪對公司產品的采購額升至10555.23 萬元，較2021年同比大幅增長314.98%。據媒體報道，公司創始人楊志明多年前曾在比亞迪工作。

穿越時空的“履歷”

依賴單一項目，頻頻變動的前五大客戶，突然猛漲的第一大客戶，信宇人的風險點并不少，但有意思的是，公司高層似乎還出現了時空穿越。

據招股書顯示，公司董事王家硯曾于2006年4月至2019年5月任深圳市睿德信投資集團有限公司董事、總經理及合伙人。但天眼查顯示，該公司成立時間為2007年6月22日，晚于王家硯的入職時間一年。

獨立董事陳志堅曾于2008年1月至2014年8月在深圳邦德會計師事務所擔任審計部首席合伙人。天眼查顯示，該公司成立時間為2008年11月，晚于陳志堅的入職時間。

公司高級管理人員的履歷為何會出現如此匪夷所思的時空穿越？其履歷真實性恐怕將遭受質疑。

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