“今年以來，保險公司大力推分紅險，但市場整體接受度不高。”上海一家保險經紀公司保險經紀人近日在接受上海證券報記者采訪時表示。

記者調研了解到，在壽險行業產品轉型的當下，保險公司通過打造“網紅”產品等方式，力推分紅險等浮動收益型產品，但消費者對分紅險等產品的認知度、認可度還不高，分紅險市場銷售整體偏“冷”，今年一季度壽險原保險保費收入出現同比下滑。

業內人士認為，分紅險挑起保險營銷“大梁”仍面臨一些挑戰，如消費者認知不足、營銷員專業性待提升、產品同質化等。消費者在配置分紅險時，應從自身需求、險企實力等方面加以考慮。

打造“網紅”產品力推分紅險

“我們最近有一款分紅險產品賣得很火，掀起了一陣熱潮，僅1個多月就完成幾十億元的銷售目標。”某壽險公司代理人告訴記者，該款分紅險產品以REITs、港口等現金流穩定的資產做底層配置資產，預期收益率相較同類型產品有優勢，一經推出就成為“網紅”產品。

該壽險公司代理人介紹，推出這款產品是為了打響公司分紅險在市場上的知名度。目前來看，已取得了不錯的效果，客戶對于分紅險的咨詢、購買熱情有所上升。

在業內人士看來，在當前的市場環境下，部分保險公司推出預期收益率較高的分紅險產品，有利于提高客戶對保險產品的關注度，也反映出保險公司大力銷售分紅險的戰略目標。今年一季度，保險公司新推出的人身險和年金險產品中，分紅險占比位居前列。

今年以來，頭部壽險公司均力推以分紅險為主的浮動收益型產品，新單保費占比有所提升。例如，一季度，太保壽險分紅險新保規模保費占比18.2%，同比提升16.1個百分點；中國人壽浮動收益型業務首年期交保費占首年期交保費的比重為51.72%，較2024年同期大幅提升。

分紅險市場銷售整體偏“冷”

記者調研了解到，壽險公司分紅險產品銷售爆火的情況只是個例。今年以來，分紅險市場整體銷售情況并不理想，大部分保險營銷員因難以達成業績指標導致收入下滑。一季度，壽險原保險保費收入同比下滑約1%，這可能與分紅險銷售不及預期有關。

上海一家保險經紀公司保險經紀人透露，去年四季度以來，保險銷售市場偏“冷”，一方面是預定利率下調后，保險產品吸引力下降，且此前儲蓄型保險產品熱銷透支了客戶購買力；另一方面，浮動收益型保險產品收益具有不確定性，客戶接受度不高，還在繼續觀望產品情況。

對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格認為，今年分紅險成為險企“開門紅”主推產品，但市場接受度仍待提高，一季度壽險保費同比下滑，部分消費者對“非保證收益”存在認知偏差，且銷售誤導現象頻發，導致實際增長未達預期。

“此外，部分消費者因歷史分紅實現率低于預期而持觀望態度。”首都經濟貿易大學保險系副教授、博士生導師趙明告訴記者，在產品結構調整初期，保險公司須平衡規模增長與風險管控，例如通過平滑機制和特別儲備調節分紅水平，短期內可能抑制了市場熱情。

大力發展分紅險等浮動收益型產品有利于保險公司優化負債端成本、減少利差損風險。分紅險發展成為主流產品是行業的一致期待，保險公司和營銷員也在探索新的發展模式。

“在上述‘網紅’產品停售后，市場又回歸了冷靜，不過這一波銷售提升了代理人對分紅險的自信度?？蛻魧Ψ旨t險的認可度也在提升，我們認為未來分紅險產品一定會是主流產品，目前正在研究‘年金+分紅’的銷售方式。”上述壽險公司代理人說。

發展分紅險需各方協同努力

在龍格看來，分紅險發展依舊面臨一些挑戰，比如，消費者對分紅險的認識不足，部分客戶對浮動收益的“不確定性”缺乏了解，偏好傳統險的固定收益模式；部分營銷員專業性不強，夸大分紅實現率、混淆收益屬性，導致糾紛風險上升，損害了行業形象；一些產品設計趨同，難以滿足細分市場需求等。

“推動分紅險等浮動收益型產品發展，需要市場各方協同努力。”趙明認為，保險公司應優化產品設計，提升投資能力以保障分紅可持續性，并通過培訓增強營銷員專業素養；監管應完善政策支持，如放松分紅儲備限制、鼓勵創新產品形態，同時加強消費者教育，明確分紅險的風險收益特性。

消費者應如何合理配置分紅險？趙明建議，消費者在配置時應理性評估自身需求，若注重長期穩健收益且能接受收益浮動性，可將其作為資產配置的一部分，但要關注保險公司的投資業績、償付能力及歷史分紅實現率，避免被短期高收益演示誤導。此外，應充分利用猶豫期條款審慎決策，優先選擇保障功能與收益平衡的產品，并避免將保險與短期理財直接類比。

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